Инвестиции за рубежом: основные направления

2020

Прямые иностранные инвестиции в мире сократились на треть, до $1 трлн

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в мире по итогам 2020 года составили $1 трлн, снизившись с $1,5 трлн годом ранее. Спад произошел из-за макроэкономической рецессии, вызванной последствиями коронавируса COVID-19. Об этом говорится в опубликованном 21 июня 2021 года докладе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Исполняющая обязанности генерального секретаря ЮНКТАД Изабель Дюран отметила, что по состоянию на конец 2020 года объем ПИИ был «почти на 20% меньше нижнего уровня, зафиксированного после мирового финансового кризиса более 10 лет назад».

Прямые иностранные инвестиции в мире за 2020 год сократились на треть, до $1 трлн

По словам исполняющей обязанности главы ЮНКТАД, в 2021 году в мире наблюдаются позитивные признаки в торговле товарами, однако торговля услугами плетется далеко в хвосте.

По итогам 2021 года ожидается рост прямых иностранных инвестиций на 10-15% относительно 2020-го. Поток ПИИ отчасти вернет утерянные позиции, однако может потребоваться время, прежде чем инвестирование наберет скорость.

Согласно докладу Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), приток прямых иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой в 2020 году сократился на 77%, до $13 млрд. Это — самый низкий уровень притока в регион с 2002 года.

В развивающиеся страны в 2020 году поступило на 12% меньше инвестиционных денег по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, доля развивающихся стран в мировых ПИИ достигла 72% — это самый высокий показатель за всю историю. При этом рейтинг крупнейших получателей ПИИ возглавил Китай.

Китай стал лидером по прямым иностранным инвестициям, опередив США

По итогам 2020 года Китай стал лидером по прямым иностранным инвестициям, опередив США. Об этом свидетельствуют данные Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Прямые иностранные инвестиции включают в себя, например, строительство зарубежными компаниями новых заводов, расширение присутствия в стране или приобретение ими местных компаний.

В 2020 году в китайскую экономику было инвестировано $163 млрд из-за рубежа, что на 4% больше, чем годом ранее, тогда как американская экономика привлекла около $134 млрд (почти вдвое меньше в сравнении с 2019-м). В России иностранные инвестиции уменьшились на 96% — с $32 млрд до $1,1 млрд.

КНР – лидер по прямым иностранным инвестициям

Как отмечает BBC, в США иностранные инвестиции снижаются с 2016 года, когда они достигли максимума ($472 млрд). В Китае же этот показатель непрерывно растет. Еще в 2019 году разрыв между странами был практически двукратным: США получили $251 млрд новых зарубежных инвестиций, а КНР — с $140 млрд.

По прогнозам аналитиков британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR), благодаря пандемии коронавируса COVID-19 экономика Китая обгонит американскую в 2028 г. – на пять лет раньше, чем прогнозировалось ранее. Как отмечают аналитики CEBR, Китай гораздо лучше перенес пандемию и экономика страны восстанавливается быстрее, чем американская.

В глобальном масштабе объем иностранных инвестиций в год пандемии снизился на 42% — с $1,5 трлн в 2019 году до $859 млрд по итогам 2020-го. Этот показатель стал наименьшим в XXI веке. Даже в период мирового финансового кризиса объем инвестиций был примерно на 30% выше нынешнего уровня.

По оценкам ЮНКТАД, в Европейском союзе объем привлеченных в 2020 году иностранных инвестиций упал на 71%. В Германии темпы падения достигли 61%.

Зачем вкладывать деньги и сколько

Инвестиции за рубежом для физических лиц — это реальный способ снизить политическую и экономическую зависимость от одного государства. Даже если в России случится кризис в экономике, от которого нельзя застраховаться, то капитал за рубежом останется нетронутым. Помимо этого, расширится валютная корзина, есть возможность вкладываться в страну либо регион, отрасль, типы стран (глобальные вклады).

Конечно, риски есть всегда и всюду. Нельзя говорить, что из-за минимальных рисков инвестиции за границей самые малодоходные. История знает случаи, когда финансирование в Венесуэле принесло 300 % прибыли, оставаясь рискованным способом вложения средств. Другой пример — Кипр, где слабо защищенные вкладчики не смогли уберечь свой капитал ввиду кризисной ситуации. В ряде стран присутствуют гонения на российские компания, при этом нарушаются их имущественные права. С такими неприятными ситуациями сталкивались бизнесмены в Украине, Индии, Польше и Туркменистане. Поэтому нужно внимательно выбирать страну, учитывая экономическую и политическую ситуацию в мире.

Многих интересует, какая сумма будет начальной для инвестиции из России за рубеж. Однозначно ответить сложно, но можно заметить, что необязательно быть миллионером. Первый счет можно открыть, имея несколько тысяч долларов, а страховым компаниям и вовсе хватает пары сотен. Конечно, такие небольшие суммы не способны принести доход, поскольку небольшая прибыль будет уходить на комиссии, траты по транзакциям, издержки разного рода. Эксперты рекомендуют для начала оперировать суммой 500 — 1000 долларов с условием ежемесячного пополнения аналогичной суммой.

Опасаться возможных рисков без оснований не стоит. Нужно опираться на факты, анализировать ситуацию и находить оптимальное направление для действий. Российское законодательство лояльно относится к зарубежному вложению средств, ограничений на выбор валюты и сумму переводов нет. Нужно лишь иметь обоснование и своевременно уведомлять ФНС о наличии счета в банке другой страны.

Технически открыть счет, перевести деньги, освоить новые финансовые инструменты несложно, так что этого также не стоит бояться. Желательно знать язык страны, чтобы общаться с банковскими служащими и брокерами и не упустить важную информацию. Если не знать языков, это ограничивает выбор проектами, имеющими русскоязычную поддержку.

Важно учесть, что прибыль, полученная в другой стране, должна быть задекларирована. Если все процедуры оформлять грамотно и своевременно, проблем с налоговой службой не возникнет

Вложение денег в иностранные накопительные счета

Самый популярный вид инвестирования среди европейцев и наших сограждан – накопительные сберегательные счета.

Конечно, зарубежные банки неприятно удивят россиян своими годовыми процентными ставками. Как в Европе, так и  в США, вы вряд ли найдете депозитную программу, предусматривающую выплату более 5% годовых. На фоне этого в Европе все большей популярностью пользуются долгосрочные накопительные страховые счета. В случае наступления страхового случая, вкладчику выплачивается страховка. В случае его смерти,  сумма страховки выплачивается членам семьи. По окончании срока  действия без страхового случая и страховых выплат, вкладчику выдается вся сумма его вкладов. Конечно, срок действия таких счетов может достигать 40 лет, ввиду чего инвестиции будут терять всякий смысл, но они могут стать отличным подарком к выходу на пенсию.  

Выбирая  инвестиционный инструмент за границей, следует не только учитывать все риски, но и подсчитать возможные дополнительные и косвенные расходы, а также массу других нюансов, связанных с вложением денег.

Инвестирование в зарубежную недвижимость

Самым популярным направлением для вложения средств за рубежом среди россиян, безусловно, является недвижимость. Такие тенденции связаны не только с тем, что зарубежная недвижимость не падает в цене. Большинство инвесторов, покупают дома и квартиры заграницей в надежде покинуть Россию, по крайней мере, в случае развития неблагоприятных для них ситуаций. Безусловно, вложение денег в зарубежную недвижимость требует немалых затрат. Поэтому такой инвестиционный инструмент доступен только состоятельным соотечественникам.

Среди самых популярных стран для покупки домов и квартир, можно выделить:

• Кипр;
• Грецию;
• Болгарию;
• Испанию;
• США.

Вкладывая деньги в недвижимость за границей, россияне предпочитают туристические центры. В них стоимость не только не падает, но и увеличивается с каждым годом. К примеру, рынок туристической недвижимости США отмечает ежегодный рост на 5–6%. Близки к этим цифрам и показатели роста цен на жилье в европейских странах.

Нужно отметить, что популярностью пользуются как недорогая недвижимость в Европе, так и варианты для более состоятельных инвесторов. Купить небольшой домик или квартиру, площадью до 50 кв. м на побережье Греции и Болгарии с легкостью можно вложив 15 тыс. евро. В курортном городке Испании такая недвижимость уже обойдется около 50 тыс. евро, что является довольно привлекательным для соотечественников, особенно в сравнении с российскими ценами.

Куда дороже обойдутся вложения в недвижимость США. Среднестатистический дом в привлекательной Флориде обойдется инвестору в 100–200 тыс. долларов. В Детройте и Атлантик-Сити недвижимость дешевле, однако, эти города не отличаются хорошим инвестиционным климатом.

Читайте подробнее про то, как вложить деньги в недвижимость.

Открытие счета

Многие зарубежные банки помимо чисто банковских услуг предлагают так же брокерские и инвестиционные услуги. Однако, открытие счета в зарубежном банке может нести определенные трудности. Например, многие банки не открывают счета удаленно, поэтому для открытия счета может потребоваться личный визит в банк, и может быть даже не один.

Так же в связи с последними событиями иностранные банки стали весьма тщательно подходить к процедуре комплаенса (проверки) клиентов из России. Они требуют различные документы, подтверждающие законное происхождение денежных средств, личную информацию о вас или даже о ваших родственниках. Поэтому процедура открытия зарубежного банковского счета может занять несколько недель, и не факт, что вам откроют счет.

Открытие счета у зарубежного брокера и инвестиционно-страховой компании намного проще. Во-первых, оно происходит удаленно и не требует визита в офис. Для открытия счета у брокера и в страховой компании требуется два документа: паспорт и подтверждение места жительства. Открытие брокерского счета начинается с заполнения онлайн формы на сайте брокера и отправки сканов личных документов. В течении нескольких дней брокер рассматривает заявку и открывает счет.

Открытие страхового полиса unit-linked происходит  с помощью представителя страховой компании, который помогает оформить необходимые документы и отправляет их в страховую компанию. Спустя несколько дней компания сообщает об открытии счета.

Инвестиции в зарубежную недвижимость

Если вы собираетесь делать инвестиции в зарубежную недвижимость, оценка рынка жилья в разных странах должна Вам в этом помочь. Найти ее можно на интернет-ресурсах, посвященных этому вопросу. Тем не менее, для того, чтобы получить реальную картину, нужно поработать сразу с несколькими сайтами. Помните, что чем больше источников информации, тем более реальную картину Вы получаете.

Самые востребованные направления

Если внимательно изучать инвестиции в зарубежную недвижимость и рейтинг стран, куда сегодня наши сограждане вкладывают деньги и недвижимость в каких странах покупают, то большинство из них предпочитают европейские страны, особенно, это касается прибалтийских Латвии и Литвы. Это обусловлено относительной близостью этих стран, а также возможностью оформления льготных условий въезда в страну и путешествий по шенгенской зоны. Другим популярным направлением в последние годы стала недвижимость в США. Почему именно так? Для этого есть несколько причин, которые необходимо понимать.

Прибалтика

Инвестора, покупающего недвижимость в Каунасе, Вильнюсе или Риге привлекает надежность ЕС, доступность и простота совершения сделок, рускоязычность этих мест, а также возможность при покупке таких объектов получить ВНЖ и безвиз в Шенген на 5 лет. Правда, для этого нужно купить квартиру на 250 тыс. евро или больше. Ликвидную однокомнатную здесь квартиру можно купить за 30 000 – 40 000 евро со всеми расходами, которая обеспечит около 7% годовых. Кроме того, инвесторы прогнозируют, что сейчас стоимость жилья достигла дна после мирового финансового кризиса и в ближайшие 10-15 лет цены на нее поднимутся на 50-70%.

Европа

Среди европейских стран наибольшей популярностью пользуются страны бывшего Варшавского договора. В последние годы наплыв наших соотечественников в Чехию и Польшу настолько велик, что открывает большие перспективы для владельцев жилых метров здесь. Также уровень жизни тут выше, как и траты населения, а близость к другим странам-старожилам ЕС, куда можно ездить на отдых в выходные делает эти государства желанными в плане смены места обитания. Учитывая все эти факторы, стоимость жилья тут превышает цены в Литве и Латвии, а доходность ниже – около 5% годовых, хотя такой показатель прибыльности для мировой резервной валюты считается очень даже неплохим.

США

Многие из нас знают, что в США достаточно большой процент населения всю жизнь живет в съемных апартаментах, домах, квартирах. Все это обуславливает высокий спрос на местную недвижимость со стороны желающих получать за ее счет пассивный доход. Прибавьте к этому гигантскую экономику, которая уверенно восстанавливается после финансового кризиса, растущие цены на недвижимость и лишний аргумент в пользу получения американской визы – и Вы поймете причину такой популярности. В качестве объекта инвестиций здесь популярна коммерческая недвижимость, которая способна приносить большую прибыльность от аренды своему владельцу.

Доступные инструменты

При выборе компании нужно обращать внимание на перечень доступных финансовых инструментов, так как он может быть ограниченным. Брокеры дают доступ к инструментам, торгующимся на бирже — это акции, облигации, ETF, ETN, фьючерсы, опционы

Выбор инструментов у брокера зависит от количества бирж, к которым он дает доступ — это могут быть только американские биржи или могут быть биржи разных стран.

Крупные банки так же дают доступ к биржевым инструментам, но еще могут предлагать традиционные банковские вклады, инвестиционные фонды некоторых управляющих компаний и собственные структурные продукты.

Доступность инструментов в инвестиционно-страховой компании зависит от выбора программы. В накопительных программах выбор ограничен списком взаимных фондов и ETF, который предлагает каждая компания. Впрочем, список включает в себя сотни фондов разных управляющих компаний, поэтому составить из них диверсифицированный инвестиционный портфель не составит особых проблем.

В программах с крупным разовым взносом перечень доступных инструментов почти не ограничен — доступны многие биржевые и внебиржевые инструменты. Поэтому такие программы называются полисы с открытой архитектурой.

Где находятся молочные реки и кисельные берега инвестора в недвижимость

При выборе страны, где лучше всего вложить свои капиталы, каждый инвестор ориентируется  как на свои личные предпочтения, так и на те варианты, которые способны обеспечить желаемый уровень дохода. Прежде чем начать инвестирование, нужно как минимум иметь хотя бы общее представление о том, в какой фазе своего развития находится рынок недвижимости, какие факторы имеют  наибольшее влияние.

Например, за основу можно взять анализ основных иммиграционных потоков, которые прямо или косвенно влияют на уровень ставок по ипотеке, аренде  и общий ценовой  фон. Для наглядности можно обратиться  к рисунку 1, где изображены такие миграционные потоки.

Рисунок 1:

• Красные стрелки обозначают миграцию, направленную на  получение  карьерного роста, новой работы, – это фактор, влияющий на рынок арендного жилья и ипотеки.
• Желтые  стрелки – это потоки  тех, кто  уже заработал на жизнь своим долгим трудом и теперь ищет уютное и  безопасное место, чтобы достойно встретить свою старость. Этот фактор формирует спрос на долгосрочное жилье, причем высокого качества
• Синие стрелки – это миграция беженцев или тех, кто ищет политического убежища, бегущие от войн,  безработицы и преступности. Это фактор спроса  на жилье самого низшего ценового сегмента, в первую очередь, социального и арендного.

Как видно из этой карты, существуют несколько главных направлений миграции, определяющие состояние рынка недвижимости.

Это, в первую очередь:

• Европа
• США
• Юго — Восточная Азия (Таиланд, Сингапур, Вьетнам, Малайзия, Тайвань, Гонг Конг)
• Австралия и Новая Зеландия

Если взять для примера рынок недвижимости Европы, то основной его характеристикой будет стабильный рост  цен на жилье, начиная с довольно сильного провала в 2008 – 2009 годах.

Причем этот рост имеет две причины — это  большой приток мигрантов из стран Ближнего Востока и Африки и неуклонно слабеющий евро, который снизил ставки по ипотеке практически до 1-2 %. Заработать на таком рынке недвижимости можно, даже если взять ипотеку, но следует иметь в виду, что горизонт роста цен на недвижимость не столь велик, и в лучшем случае составит пару лет.

Более интересным в  плане инвестиций в недвижимость является  «зеленый континент» — Австралия. Несмотря на его удаленность от основных миграционных потоков, все же стабильный приток мигрантов из Индии, Европы, Китая,  относящихся к среднему классу, вот уже несколько лет определяет стабильную восходящую динамику рынка, что видно из представленного графика.

Но вместе с тем, у австралийского рынка  недвижимости есть свои особенности.

Первая – это достаточно высокая  волатильность цен в среднегодовой перспективе, что особенно заметно по основным городам Австралии. Как видно  из этого же графика, диапазон изменения роста цен находится в широком коридоре — порядка 20%  и меняет свое направление каждые несколько лет.

Другой особенностью рынка недвижимости Австралии является его сильная закредитованность, как это видно из графика по ипотечным закладным. Это главный риск рынка, который во многом похож на ситуацию в США накануне  2008  года.

Зарубежный бизнес

Готовый бизнес часто является заветной целью многих российских инвесторов. Действительно, что может быть лучше вложения денег в какую-либо компанию или дело, которое будет приносить надежный доход.

Согласно данным статистики львиная доля таких инвестиций приходится на США и страны ЕС. Объясняется такой выбор достаточно просто. С одной стороны, все эти государства обладают развитой и устойчивой экономической системой. С другой стороны, местное население в большинстве своем представляет выходцев из европейской культуры. Менталитет среднего европейца или американца гораздо ближе к российскому, если сравнить его с жителями Китая, Японии, ОАЭ, Малайзии или Индонезии.

Зачастую подобные инвестиции помогают получить вид на жительство, а потом и гражданство в выбранной стране. В частности, такая ситуация характерна для США и Германии.

Чаще всего частный российский инвестор открывает за рубежом:

• магазин одежды и обуви;
• стоматологическую клинику;
• охранную фирму;
• тренажерный зал;
• детский сад;
• автосервис;
• аптеку.

При этом инвестор может действовать двумя методами. Во-первых, он или кто-то из членов его семье может самостоятельно возглавить купленный бизнес. Во-вторых, всегда существует возможность нанять на работу местного профессионального управляющего.

Экспертная поддержка при осуществлении инвестиций за рубежом

Если серьезно относитесь к инвестированию, возможно, имеет смысл найти финансового консультанта, способного помочь с выбором оптимального государства / актива. Помощь и поддержка экспертов становится вдвойне актуальной, когда речь заходит об оформлении экономического гражданства.

Свяжитесь с нашими экспертами прямо сейчас, чтобы получить персонализированную консультацию совершенно бесплатно!

Для получения более подробной информации о требованиях к претендентам на получение инвестиционного гражданства через программы Карибского бассейна, пожалуйста, свяжитесь с одним из наших экспертов, воспользовавшись указанными выше телефонами / формой обратной связи!

В какие активы можно вкладывать деньги, осуществляя инвестиции за рубежом?

К наиболее популярным классам активов при инвестировании за рубежом относятся: депозиты в иностранных банках, авуары в иностранной валюте (наличные), облигации с фиксированной процентной ставкой, акции компании, недвижимое имущество.

Зачем нужны инвестиции за рубежом?

Одной из ключевых задач, решаемых через инвестиции за рубежом, является международная диверсификация портфеля активов, позволяющая хеджировать риски и не «держать все яйца в одной корзине». Дополнительно инвесторы получают новые источники дохода и инструменты для реализации выбранной налоговой стратегии. В некоторых случаях инвестиции за рубежом позволяют получить второй паспорт.

Как получить второй паспорт, осуществляя инвестиции за рубежом?

Около десятка государств готовы выдавать гражданство иностранцам, вносящим безвозмездные дотации в государственные фонды соответствующих стран и/или возвратные инвестиции в определенные местные активы и предприятия. В частности, второй паспорт через инвестиции за рубежом выдается на основании покупки ценных бумаг, недвижимости, бизнеса, депонирования средств на банковский счет либо открытия рабочих мест для граждан принимающего государства.

Виды инвестиций и их основное назначение

Зарубежные инвестиции можно разделить на несколько видов по объемам – крупные инвестиции, средние и мелкие в зависимости от суммы вложения. По источникам финансирования вложения можно классифицировать как коммерческие инвестиции и инвестиции за рубежом для физических лиц.

По видам инвестиции делятся на:

• Инвестиции в недвижимость за рубежом. Этот вид вложений может выступать в качестве коммерческого вложения, так в качестве личного приобретения зданий и сооружений в различных бытовых целях.
• Инвестирование в бизнес. Этот вид вложений предпочитают крупные инвесторы, рассчитывающие получить довольно значительный дополнительный доход.
• Банковские вложения. Этот вид инвестирования призван в основном сохранить имеющиеся средства, так как доходность в этом случае минимальна, порядка 1-3% в год.

По срокам инвестирования вложения можно разделить на краткосрочные (до года) и долгосрочные, это в основном касается иностранных инвестиций за рубеж в недвижимость и бизнес.

Какая стратегия инвестирования наиболее подходит для такого рынка?

Вариантов может быть несколько. Первый самый разумный – это подождать пару лет до очередного спада цен на фоне, какого-либо кризиса, например, падения цен  на нефть или металлы, от которых достаточно сильно зависит экономика страны. Но такой  период спада будет краткосрочным и подешевевшую недвижимость  также быстро выкупят новые мигранты, да и сами австралийцы не прочь воспользоваться такой возможностью.

Вторая стратегия – это покупка недвижимости в пределах транспортной доступности от центров больших городов. В Австралии города растут не в высоту, а в ширину и то, что раньше было бушем, где жили только кенгуру и вомбаты, возводятся кварталы малоэтажного жилья.

Однако для получения  доходов от аренды все же предпочтительнее центры городов, но при этом следует учитывать, что средняя ставка доходности от такого типа инвестирования  вряд ли будет  превышать 3-6% годовых.

Законодательные ограничения

накладывает на граждан РФ, пребывающих в России более 183 дней в году, определённые ограничения, которые касаются работы со счетами в иностранных банках. Например, доход от продажи ценных бумаг, дивиденды и купоны разрешено зачислять только на счета банков из стран ОЭСР и ФАТФ.

При этом ценные бумаги должны торговаться только на российских или иностранных биржах, перечисленных в приказе от 27 апреля 2007 г. N 07-51/пз-н. Есть так же много других ограничений, которые можно прочитать в Статье 12 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Подобные ограничения не касаются брокерских счетов, открытых у зарубежных брокеров, но касаются брокерских счетов, открытых в зарубежных банках. Поэтому, нужно детально разбираться, является ли ваш брокер банком или нет. Так же, если вы планируете вывести деньги с брокерского счета на свой счет в иностранном банке, необходимо это делать с учетом вышеперечисленных требований законодательства. Если ваша категория доходов не входит в разрешенный перечень, средства необходимо перечислить сначала на счет в российском банке.

Стоит отметить, что нарушение валютного зак-ва грозит штрафами от 75% до 100% денежных средств. Те же, кто находится за пределами РФ более 183 дней в году, могут не беспокоиться, на них требования валютного зак-ва с 1 января 2018 года не распространяются.

Что касается доходов от полисов unit-linked, то они попадают в категорию страховых выплат, и согласно п.5 ст.12 173-ФЗ доход по ним можно зачислять на иностранные банковские счета в любой стране, не обязательно входящей в ФАТФ и ОЭСР.

Защита капитала

Еще один важный вопрос — защита капитала инвестора на случай банкротства компании. Банковские счета застрахованы на сумму до 100 000 евро в Европе и до 250 000 долларов в США. Брокерские счета в США застрахованы на сумму до 500 000 долларов, в Европе — до 20 000 евро.

Полисы unit-linked имеют защиту зависимости от используемого механизма защиты. На острове Мэн создан фонд защиты инвесторов-держателей полисов, он дает защиту до 90% активов. На Каймановых островах защита реализована на законодательном уровне, который обязывает страховые компании создавать сегрегированный портфель с активами клиентов, который не будет затронут при банкротстве компании.