Особенности обезличенного металлического счета: плюсы и минусы, особенности инвестирования

ETF на золото

С ETF есть несколько вариантов. Можно, например, выйти на американскую фондовую биржу и инвестировать через SPDR ETF GLD или ограничиться Мосбиржей и Finex ETF Gold. Второй вариант выгодно отличается от первого наличием инвестиционных льгот, в частности, возможностью инвестировать через ИИС и переносом убытков за прошлые годы. По этой причине Максим Колесниченко отдает ему предпочтение.

Сильные стороны ETF на золото – это незначительный спред (вплоть до 0,01%) и скромные комиссии – около 0,04-0,06%. Величина комиссии определяется тарифной политикой брокера, в отдельных случаях она равна нулю.

Приведем примерные расходы инвестора, решившего вложиться в SPDR ETF GLD через американскую биржу:

• сумма инвестиций – $5000;
• перевод валюты в США – $15;
• вывод средств с американской биржи – $25–35;
• минимальные ежемесячные комиссии – $10;
• месячная плата за торговый терминал и данные по котировкам – $5-50.

Расходов по последним двум пунктам можно избежать, если найти лояльного брокера. В случае с инвестициями в Finex ETF GLD через Мосбиржу транзакционные расходы иногда удается свести к нулю.

Курсовая разница как способ получения дохода

Еще один способ получения дополнительного дохода на обезличенном металлическом счете — колебания курса рубля к доллару.

Цена металла определяется на Лондонской бирже и фиксируется в долларах за унцию. Соответственно, если курс рубля падает по отношению к доллару, то рублевая цена металла растет, что приносит вам дополнительную прибыль.

На рисунке видно установленную цену на драгметаллы в Центробанке РФ и на Лондонской бирже. Для примера показаны графики на золото, на которых видна зависимость цены металла от изменения курса доллара. Если рубль слабеет по отношению к доллару, то синий график поднимается выше над черным.

Возможен и обратный вариант: при укреплении рубля, можно уйти в убыток на ОМС, даже при росте цены драгметалла на Лондонской бирже. Но это маловероятный вариант. За все последние годы доллар только рос в цене.

Вложения в драгоценные металлы: варианты

В постсоветской действительности вложения в «физические» активы все еще считаются более надежными, чем банковские вклады, акции или облигации. Россияне давно потеряли все, что вкладывали в Сбербанк СССР, но вот вложения в ювелирные изделия помогли сохранить сбережения. Сейчас ювелирные изделия редко рассматриваются как способ инвестирования, потому что само изделие имеет слишком высокую добавленную стоимость (в дополнение к стоимости металла), но идея вложений в драгметаллы популярна, как и раньше.

Как правило, говоря об инвестициях в драгоценные металлы, подразумевают золото, но по факту стоит обратить внимание как минимум на 4 металла:

• золото – универсальный физический актив для сохранения ценностей. Используется как банковские и государственные резервы, для производства ювелирных изделий и в электронике;
• серебро – стоит на порядки дешевле золота, реже используется для накоплений, но популярно в ювелирных изделиях и промышленности;
• платина – благородный металл, использовался в производстве ювелирных изделий, а позже стал использоваться в автомобильной промышленности (при изготовлении каталитических нейтрализаторов выхлопных газов);
• палладий – начал использоваться как более дешевая альтернатива платину в автомобильных катализаторах, но после полного перехода промышленности на палладий он стал дороже платины.

Золото сейчас стоит около 1790 долларов за унцию, серебро – 26 долларов за унцию, платина – 1100 долларов, а палладий – 2800 долларов. Другими словами, вложения в палладий в 2019 году принесли бы сейчас доход около 100%, а в 2018-м – все 200%.

Однако в 2021 году драгоценные металлы необязательно покупать в «натуральном» металлическом виде. Есть сразу несколько способов – причем у каждого есть свои преимущества и недостатки:

• металл в слитке. Это самый простой способ вложения, но в российских реалиях – очень неочевидный. Дело в том, что слиток – товар, а потому облагается НДС. Соответственно, чтобы перепродать слиток хотя бы с нулевой доходностью, придется ждать роста цены на данный металл как минимум на 20% (ведь банки выкупают слитки по массе, без НДС);
• инвестиционные монеты. У монеты есть номинал и она считается законным платежным средством – а потому не облагается НДС. Соответственно, купить инвестиционную монету из золота массой 7,78 грамма («Георгий Победоносец») можно в банке за 40 тысяч рублей – грамм будет стоить чуть больше 5 тысяч рублей при рыночных котировках около 4200 рублей за грамм. Правда, банки выкупают монеты чуть дешевле, чем продают;
• ювелирные изделия. В пересчете на металл это будет, вероятно, самый дорогой вариант – ведь в изделии учитывается также стоимость камней (драгоценные и не только), которые при выкупе не засчитываются, а также работа мастера, НДС и наценка ювелирного магазина;
• обезличенный металлический счет (ОМС). Это условный счет в банке, на котором учитывается как количество имеющегося металла в граммах, так и его денежный эквивалент. ОМС удобны тем, что нет необходимости где-то хранить физический слиток или монету, а покупать металлы можно по граммам или даже меньшими порциями. Правда, продать его можно только тому банку, в котором открыт ОМС, и по его же курсу;
• вложения в биржевые фонды (ETF), вкладывающие в драгоценные металлы. Этот вариант похож на ОМС, но уже относится к бирже – там можно купить пай фонда, который размещает свои активы в золоте. По мере роста цен на золото цена пая будет расти, и наоборот;
• вложения в акции добывающих компаний. Это уже не совсем вложения в драгоценные металлы, хотя котировки акций таких компаний сильно зависят от состояния рынка драгоценных металлов, которые добывает компания.

Заработать можно на любом из вариантов вложений, но на некоторых это проще. Главное – дождаться, пока цена продажи будет выше, чем цена покупки. Быстрее всего этого можно добиться с ОМС и ETF – за счет небольшой маржи ими можно очень быстро и гибко управлять. Вложения в инвестиционные монеты будут окупаться дольше (нужно дождаться, пока банк поднимет стоимость на монету), а вложения в слитки и ювелирные изделия – дольше всего.

Понятие обезличенного металлического счета, преимущества и недостатки

ОМС – это банковский вклад, открытый не в валюте, а в металле, единицей измерения которого выступают граммы. Он называется обезличенным, потому что при его открытии, пополнении и других операциях идет учет только массы драгметалла, без указания каких-либо иных характеристик (пробы, производителя и пр.)

Преимущества и недостатки ОМС

Капиталовложения в драгметаллы посредством ведения ОМС имеют целый ряд достоинств:

1. Отсутствие НДС при приобретении драгметаллов.
2. Высокая ликвидность — металл можно быстро конвертировать в деньги.
3. Минимальные риски по сравнению с классическим денежным вкладом.
4. Простота процедуры: открытие счета и операции по нему не нужно регистрировать в ФНС, никто не обязывает сертифицировать металл, проверять его качество и внешний вид.
5. Доступность: для открытия счета достаточно приобрести всего 1 грамм золота.
6. При закрытии ОМС не менее, чем через 3 года после открытия, владелец его освобождается от уплаты НДФЛ в размере 13%.
7. Владельцу не нужно оплачивать перевозку и хранение металла.
8. Ответственность за утрату и порчу драгметалла возлагается на банк.
9. Бесплатное открытие счета.
10. Небольшой спред по сравнению с физическим золотом.
11. Счет может быть открыт в пользу третьих лиц.

Существуют и определенные неудобства:

1. При осуществлении продажи ОМС в течение трех лет с момента открытия придется заплатить НДФЛ в размере 13%.
2. При закрытии счета с выводом физических слитков придется уплатить НДС в размере 18% от стоимости и взять на себя транспортные расходы.
3. Механизм проведения межбанковских операций по ОМС в нашей стране до сих пор не отрегулирован.
4. ОМС не попадают под действие закона о страховании банковских вкладов. Если у банка отзовут лицензию, то свои права придется отстаивать в судебном порядке.

Виды ОМС

1. Депозитные (срочные). Доходы от вклада образуются в результате роста курса металла на мировом рынке и начисляемых банком процентов. Дата вклада оговаривается при его открытии. При расторжении договора до истечения срока начисленные проценты удерживаются банком.
2. Текущие (до востребования). Получить прибыль можно только за счет роста стоимости металла, проценты не начисляются. Вклад можно пополнять либо частично выводить средства. Такой счет может быть открыт на любой срок.

Резюме

Очевидно, что прибыльность вложений в золото будет зависеть преимущественно от того, каким способом они осуществляются – покупкой физического драгметалла, приобретением акций, эмитированных ключевыми игроками золотодобывающей отрасли, или биржевым трейдингом. Знания и практические навыки инвестора также будут играть огромную роль. Кроме того, инвестор должен учитывать актуальную ситуацию на мировых рынках, отдавая предпочтение тому или иному подходу к инвестированию.

Прочтите также: Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: как не допустить ошибок

2018 — 2021, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:

или заполнив форму ниже.

Как купить слитки золота в Сбербанке

Для предоставления услуг по покупке/продаже слитков золота (платины, серебра и др. металлов) банковское учреждение согласно законодательству Российской Федерации должно быть оснащено:

• специально оборудованным помещением – хранилищем;
• весами с точностью до 0,01 г.

Также в банке должны быть компетентные сотрудники, которые могут проконсультировать и обслужить клиентов-покупателей/продавцов слитков на высшем уровне. Физическим лицам, чтобы вложить деньги в золото и открыть металлический счет в Сбербанке, необходим паспорт гражданина или любой другой документ, который может удостоверить их личность. Юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в банк нужно предоставить свидетельство о том, что они встали на учет в ФНС. Купить или продать золотой слиток можно и по доверенности, заверенной нотариально. Паспорт доверенного лица нужен обязательно.

Мнение эксперта
Анастасия Яковлева
Банковский кредитный эксперт

Подать заявку

Прямо сейчас вы можете бесплатно подать заявку на займ, кредит или карту сразу в несколько банков. Предварительно узнать условия и рассчитать переплату на калькуляторе. Хотите попробовать?

Во время осуществления операций с продажи или покупки драгметаллов, уполномоченный сотрудник банка проводит:

• внешний (визуальный) контроль;
• определение веса слитков;
• пересчет;
• проверку результатов визуального контроля и пересчета на соответствие сертификату качества;
• оформление необходимых документов, сопровождающих сделку (акт приема-передачи, кассовые квитанции и др.).

В документах обязательно должны значиться следующие сведения:

• название драгоценного метала – объекта сделки;
• проба (в промилле);
• масса слитка;
• уникальный номер (шифр);
• количество слитков;
• общая сумма приобретения;
• цена на золото – стоимость одного грамма;
• дата совершения покупки/продажи.

Список отделений, где можно купить слитки

Несмотря на распространенность отделений Сбербанка, операции с драгоценным металлом осуществляют далеко не все. Ознакомиться с перечнем отделений Сбербанка, реализующих услуги по покупке/продаже слитков золота, а также узнать их адреса и контактные данные можно на официальном сайте банка или в таблице ниже.

Таблица. Отделения Сбербанка, где можно купить/продать слитки золота.

Внимание! В некоторых отделения Сбербанка может быть лицензия только на продажу золотых слитков без права обратного выкупа.

Особенности покупки драгоценных металлов через ОМС

Давайте рассмотрим особенности и подводные камни ОМС.

Курс коммерческого банка

Металлический счет работает так же, как и обычный. Клиент заводит на него деньги и покупает необходимое количество граммов одного или нескольких металлов. В любое время он может продать активы и вывести средства. Вот здесь и кроется первый подводный камень. Цену покупки и продажи определяет банк с учетом комиссии по аналогии с куплей-продажей иностранной валюты. Разница между учетной ценой Центробанка и ценой в коммерческом банке может быть существенной.

Сравним цены ЦБ, Сбербанка и Газпромбанка на 26.02.2021.

Спред

Между курсами покупки и продажи актива всегда есть спред, т. е. разница. Вот на ней инвестор может потерять часть капитала, если вдруг он решит заработать на спекуляции. Например, в Сбербанке разница по золоту составляет почти 400 руб., а по палладию спред еще больше.

Защита от падения курса рубля

Банк России публикует учетную цену на металл в рублях за 1 грамм. Она определяется так:

1. Золото, серебро, платина и палладий торгуются на Лондонской бирже. Котировки устанавливаются в долларах за унцию.
2. Центробанк РФ переводит унции в граммы: 1 унция = 31,1 грамма.
3. Центробанк пересчитывает доллары за унцию в рубли за граммы и получает учетную цену, которую используют коммерческие банки в качестве ориентира для установления собственной цены.

Например, на 26.02.2021 были установлены такие цены (курс доллара к рублю = 73,9833).

Если доллар растет, а рубль падает, то это значит, что цена на драгоценные активы вырастет, хотя котировка на Лондонской бирже не изменится. На этой ситуации можно заработать – продать по более высокой цене и получить прибыль. А при укреплении национальной валюты можно получить убыток, если одновременно с этим растет котировка металла в долларах.

Налогообложение

Доход, который получил налогоплательщик от продажи драгоценных активов, подлежит налогообложению НДФЛ в размере 13 %. Но в случае владения имуществом более 3 лет налог на доходы платить не надо. Кроме того, действует еще одна льгота: если сумма от продажи не превышает 250 000 руб., то НДФЛ не платится, даже при сроке владения менее 3 лет.

Нормативная база:

1. Статья 210 Налогового кодекса РФ.
2. Статья 217 НК РФ.
3. Статья 220 НК РФ.
4. Письмо ФНС от 5.03.2014 № БС-4-11/3607@ с разъяснением порядка уплаты НДФЛ при получении дохода.

Уточните в банке, является ли он налоговым агентом по ОМС. Если нет, то вам придется самостоятельно подавать декларацию о полученном доходе и уплачивать 13 % НДФЛ.

Страхование

В отличие от вкладов, которые застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей, ОМС не участвуют в системе страхования вкладов. Об этом надо помнить, когда вы выбираете банк, чтобы открыть счет. Это должна быть надежная кредитная организация, которая точно не обанкротится в ближайшие 10–20 лет.

Спорные моменты при уплате налогов

Вопросы налогообложения при данном способе инвестирования до сих пор не урегулированы. Это связано с различными интерпретациями налогового законодательства юристами и налоговиками. Существует четкая формулировка, что с полученного дохода после роста стоимости драгметалла, обязательно взыскиваются налоги. Сложность состоит в том, что нет четкой ставки и точной базы для ее расчета. Если принимать ОМС за обычный вклад, то рублевый доход не подлежит налогообложению, если ставка не выше установленной. Если отнести драгметаллы к имуществу, то потребуется уплатить подоходный налог при продаже граммов обезличенного драгметалла.

Преимущества, которые называет Сбербанк для покупки драгметаллов на ОМС

Большинство налоговиков сходятся во мнении, что владельцы ОМС должны оплачивать налог с прибыли, образовавшейся с разницы от продажи и покупки драгметалла. При подаче НДФЛ физическое лицо может воспользоваться разными расчетными схемами (по средней себестоимости, по разнице между ценой первой продажи и ценой первой покупки и т.д.). Такие схемы присутствуют только для ОМС до востребования.

Иначе дело обстоит с депозитными счетами, открытыми на конкретный период. В данном случае 13% налога высчитывает Сбербанк с дохода от начисленных процентов и самостоятельно перечисляет в госбюджет. При падении стоимости на драгметалл банк будет продолжать снимать 13%, поскольку он проценты по-прежнему начисляются.

Если вкладчик владеет обезличенным драгметаллом, то НДС он не платит. Когда металл выводится в виде слитков (клиент забирает их), необходимо заплатить 18 % и комиссионный сбор. Размер последнего зависит от вида драгметалла, размера слитков.

Если металл пролежит на счету менее 3-х лет, то необходимо заплатить 13% налог на доход физических лиц. При продаже драгметалла, который находился на счете более 3-х лет, НДФЛ не взимается.

«Туманность» налоговой базы позволяет маневрировать опытным инвесторам.

Металлы для размещения на ОМС

Оформляется вклад ОМС в Сбербанке в разные платежные средства. Варианты:

• платина (Pt): рекомендуется к покупке не менее 0,1 г металла, он отличается белым благородным цветом, блеском, выглядит привлекательно, в большей мере популярность обусловлена свойствами драгметалла (твердый, но тугоплавкий, высокая плотность), платину часто используют для улучшения свойств золота, но комбинированный материал применяют с целью изготовления подделок, поэтому лучше обращаться в Сбербанк для вложения в такой материал, где гарантируется качество ценного металла при открытии/закрытии счета, не требуется дополнительное проведение экспертизы;
• серебро (Ag): стоит дешевле остальных драгметаллов, но все равно пользуется популярностью, что обусловлено крупными объемами добычи, доступностью, это мягкий материал серого цвета (в чистом виде) с приглушенным блеском, Сбербанк открывает металлические счета такого типа при условии, что объем белого материала не меньше 1 г;
• золото: допустимый минимум при открытии ОМС в Сбербанке – 0,1 г, металл мягкий, желтого цвета, при проверке качества издает звук, который отдаленно напоминает хрусталь, Au применяется чаще других – это исторически сложившийся факт, поэтому цена данного драгметалла часто определяет мировые тенденции рынка, среди клиентов Сбербанка Au тоже стал наиболее востребованным;
• палладий (Pd) – металл платиновой группы, тоже представляет ценность, хоть и не такую высокую, как Pt, рекомендованное количество для металлического вклада в Сбербанк – 0,1 г.

Покупка слитков с помощью секции Драгоценных металлов Московской биржи

Сравнительно новый вариант – инвестирование в золотые слитки через секцию Драгметаллов Мосбиржи. Он напоминает работу на Валютной секции Мосбиржи, но в этом случае вместо валюты – золото. В принципе, драгметалл, как и валюту, на бирже тоже можно обналичить. Однако такая возможность пока предоставляется только банкам. Зато спред – всего 0,1%, и не нужно платить НДФЛ с дохода, полученного в результате роста цены золота (лимит налоговой льготы – 250 тыс. рублей). Инвестиции оформляются как ОМС на Мосбирже.

Слитки не обязательно покупать на бирже: можно и в банке. Однако вариант с кредитными организациями имеет те же слабые места, что и с приобретением монет. Кроме того, необходимо учесть:

• Дополнительные расходы в виде НДС в 20%.
• Трудности, связанные с хранение слитков. При случайном падении тяжелый и мягкий металл легко деформируется. А «мятый» слиток получится продать только с потерей 15-20% его стоимости, поэтому драгметалл в таком формате обычно хранят в футлярах.

Максим Колесниченко полагает, что при определении доли капитала в золоте нужно учитывать:

• риск-профиль инвестора (для желтого металла характерна достаточно высокая волатильность);
• общий размер сбережений;
• горизонт инвестирования (вложения в золото обычно приносят прибыль только через несколько лет).

Финансовые консультанты постоянно напоминают инвесторам о важности диверсификации. Желательно, чтобы в портфеле инвестиций были активы в разных валютах

Колесниченко рекомендует помимо рублевых и валютных инвестиций часть средств держать в золоте. У инвестора, которому около 30 лет, доля драгметалла может составлять 5-25% сбережений.

Основные виды вложений в металлы

Люди, намеревающиеся зарабатывать на драгметаллах через инвестиции, пользуются основными и альтернативными инструментами. Конечно, в приоритете первый вид активов, так как они простые, доходные и менее рискованные.

Сюда относят три стратегии работы с благородными металлами.

Покупка/продажа слитков

Несложный, эффективный и наиболее логичный формат заработка на ценных металлах. Обычным вкладчикам доступно серебро и золото в большинстве филиалов крупных банков.

Каждый слиток характеризуется двумя параметрами, определяющими его стоимость – вес и чистота металла (проба). Выгоднее приобретать физический актив с наибольшей пробой и максимальным весом потому, что его позже получится реализовать с выгодной наценкой.

Слитки драгоценных металлов – это самый ликвидный финансовый инструмент. Можно купить 2-3 таких “бруска” серебра или золота, чтобы по мере роста котировки продавать по одному в разных банках. Кроме того, хороший спрос имеется со стороны ювелиров и других инвесторов. Золото принимают в качестве залога.

Главная сложность с инвестированием в слитки драгметаллов – это обеспечение специальных условий хранения. Банки предоставляют специальные ячейки, но их аренда недешёвая. Дома держать опасно из-за вероятной кражи и механического повреждения поверхности. Любая царапина снижает стоимость изделия. Возможна потеря до 35-46,5% цены.

Приходится арендовать сейф, что также сокращает доход. Когда в драгоценные металлы вкладываются крупные суммы, этот фактор почти незаметен.

Использование обезличенных металлических счетов

Отличный вариант, где не нужно решать трудности с оборотом физического серебра, палладия, золота либо платины. ОМС – это модель с инвестированием в драгметаллы, которые представлены в цифровом виде.

Это вложение даже не в металл как таковой. Через интернет вкладчик оформляет покупку, получая на обезличенный металлический счёт некоторое количество нужного актива. При таком подходе инвестор не превращается в обладателя самого металла. Просто в базе данных банка содержится запись о том, что данный человек обладает каким-то объёмом металла.

После повышения стоимости этот объём легко продаётся онлайн. Зафиксированную прибыль можно конвертировать в наличные либо реинвестировать в другой финансовый инструмент.

Преимущества инвестиций в металлы через ОМС:

• услуга бесплатная;
• никаких сложностей с хранением и реализацией слитков;
• минимальный порог входа – GOLD от 0,1 грамма, остальные драгоценные металлы от 1 гр.;
• не нужно платить НДС при продаже, только одна комиссия – НДФЛ.

Недостатки:

• вложения без защиты в АСВ;
• нет начислений на остаточные средства;
• высокий уровень спреда – большинство банков для своей выгоды устанавливают запредельный размер наценки 32-40%;
• продажа “цифрового” металла возможна исключительно в конторе, где открыт счёт.

Обезличенные металлические счета – подробный обзор заработка на инвестициях в ОМС

Инвестирование в монеты из драгметаллов

Интересный способ заработка, в котором грамотный расчёт и отсутствие спешки позволяет получать двойной профит. Во-первых – доход с подорожавшего металла, составляющего основной вес монеты. Во-вторых – коллекционная стоимость, достигающая у редких экземпляров очень больших значений.

В таком виде драгоценные металлы выпускаются ограниченным тиражом, что с годами только увеличивает их стоимость. Особенностью данного способа инвестирования можно также назвать гос. стандарты чеканки. В западных странах благодаря этим стандартам содержание золота и серебра в монетах выше, чем в России. Поэтому их монеты дороже, но и ценнее.

Эксперты советуют инвестировать именно в иностранные монеты (австралийские, немецкие, британские и др.) из-за их высокой ликвидности, обусловленной значительным содержанием драгметаллов.

Российские изделия здесь проигрывают. Они не соответствуют мировым стандартам – только 1/4 унции золота или платины вместо 1-й целой меры веса, используемой в зарубежных аналогах.

Как заработать на инвестициях в монеты из драгметаллов: преимущества и недостатки основных стратегий