Хеджирование как защита от рисков на рынке Форекс

Хеджирование от спекуляций

Мы уже поняли, что такое хеджирование, и что через него компании, хедж-фонды, индивидуальные инвесторы, трейдеры и другие пытаются управлять риском своей подверженности.Использование стратегий хеджирования снизит риск, но определенно не устранит его полностью. Различные стратегии хеджирования могут покрывать риск различной части воздействия.Хеджирование является противоположностью спекуляции. Спекулянт – это тот участник рынка, который рискует открыть позицию в финансовом активе и надеется получить прибыль, если цена актива будет двигаться в его направлении. Конечно, он проиграл бы, если цена пойдет против позиции спекулянта.Определенно хеджеры более консервативны, чем спекулянты. Некоторые пытаются защитить свой капитал и подверженность риску в активе, в то время как другие просто пытаются получить прибыль от изменений в цене.Ниже вы можете увидеть некоторые из основных функций двух типов торговых и инвестиционных стратегий:

Хеджирование:    Меньший риск    Больше успеха    Более низкое соотношение риска и прибылиСпекуляция:    Более высокий риск    Низкие академические достижения    Более высокое соотношение риска и прибылиДля вас может быть ясно, что вопрос о том, следует ли использовать стратегии хеджирования рисков, полностью зависит от вашего характера и толерантности к риску.Некоторые консервативны и предпочитают использовать стратегии хеджирования рисков, чтобы успокоиться и лучше контролировать риск. В то время как другие предпочитают спекулировать на финансовых рынках, поэтому, когда они имеют прибыльные позиции, они зарабатывают больше денег, даже если это происходит реже, чем консервативный трейдер или инвестор.

Инструменты хеджирования

Как упоминалось ранее, важно знать о доступных инструментах хеджирования, доступных в Интернете. Особенно с инструментами, цена которых не может быть определена.Лучший способ выбрать нужные инструменты хеджирования рисков – обратиться к признанным специалистам в своей области

Вероятно, они разработали или, по крайней мере, будут знакомы с инструментами, которые ежедневно тестируются и используются многими трейдерами и инвесторами.Admiral Markets предлагает бесплатный набор инструментов хеджирования финансовых рынков. Некоторые из них включены в индикаторы и советники, являющиеся частью эксклюзивного плагина MetaTrader Supreme Edition.Вот некоторые инструменты хеджирования, которые вы можете найти полезными:

Техничный подход к выполнению торговых операций – залог успеха

Но начнем, как положено при формировании стратегий, с конца: если у вас уже есть два встречных ордера, как их закрыть? Трейдеры всего мира меняют брокеров в погоне за самым узким спредом, то есть минимальной разницей между ценой покупки и продажи. Этому учит их многолетний опыт, и пренебрегать возможностью сократить спред будет в высшей степени неразумно. При поочередном закрытии двух встречных ордеров вы теряете по одному спреду на каждом из них. То есть, в сумме теряется два спреда. Платформа Metatrader4 позволяет закрывать хедж с потерей одного спреда, используя специальный метод «OrderCloseBy()». Однако этот метод доступен только скриптам и советникам, доступ к нему закрыт через пользовательский интерфейс.

Нет ничего удивительного в том, что для умножения своего капитала может потребоваться некоторый инструментарий из скриптов, советников и индикаторов. Нужно быть очень внимательным, заказывая элементы этого инструментария, поскольку от их качества может впрямую зависеть ваш доход или же убыток.

Важный совет: используйте только проверенных производителей программных продуктов, имеющих традиции высокого качества и максимальный опыт. Только в этом случае вы можете быть уверены, что программный продукт будет максимально ориентирован именно на ваши нужды. Иначе, бессистемно выбирая себе разработчика, очень часто вы можете столкнуться с убытками просто потому, что навыки вашего разработчика никем не контролировались.

Резюме

Хеджирование это своего рода страховка. Продавцы страхуются от того, что цена понизится, а покупатели – от того, что цена повысится. И та и другая сторона ничего не теряют, если «наступает страховой случай» (продавцы предотвращают убытки, если цена снижается, а покупатели – если цена повышается). Справедливо также и то, что и та и другая сторона недополучают свою прибыль в том случае, если «страховой случай» не наступит, однако эту недополученную прибыль следует рассматривать как обычный страховой взнос или плату за снижение риска.

Для того, чтобы понять
есть ли необходимость в хеджировании
тех или иных рисков, необходимо оценить
тот вероятный убыток, который можно
получить в связи с ними. Затем, необходимо
соотнести полученный результат с
затратами на предполагаемое хеджирование
(причём эти затраты могут выражаться
как в деньгах, так и в затраченном
времени). В том случае, если риски
относительно невелики, издержки связанные
с проведением хеджирования могут
попросту превысить ту выгоду, которую
оно принесёт.

Для закрепления изложенного материала, рекомендую вам посмотреть небольшой видеоролик:

https://youtube.com/watch?v=meIVifhcOu0

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Нужно ли это вам

Стратегия хеджирования широко используется в финансовой сфере и форекс в том числе. Такой инструмент снижения рисков применяется многими людьми:

  • производители товаров и покупатели стремятся к оптимизации валютного и ценового рисков;
  • фондовые вкладчики защищают капитал от падения биржевых котировочных цен;
  • кредиторы и заемщики заинтересованы в стабильных процентных ставках.

Опытные хеджеры советуют применять страхование от валютных рисков следующим категориям людей:

  • экспортерам, которые используют валютную выручку для финансирования расходов в рублях;
  • инвесторам и фирмам, у которых большая часть кредитных средств находится в валюте;
  • импортерам, которые часто конвертируют рубли для оплаты поставщикам.

Чтобы ответить на вопрос, стоит ли хеджировать риски, необходимо провести анализ финансовой деятельности:

  1. Объем и процентное соотношение высокорисковых сделок. Если их количество достигает 50% и более, страхование — обязательное условие для механизма нейтрализации рисков.
  2. Соотношение вероятностей и возникновения последствия рисков (инвестиционных или операционных). При наличии критических рисков каждая такая сделка нуждается в страховании.

Какие минимальные знания по техническому анализу финансовых инструментов нужны, чтобы применять хеджирование?

Захотите научиться стабильно и успешно торговать на любом рынке – приходите учиться в Академию Masterforex-V. Предварительно изучив, например, следующие материалы МФ и поняв, что на рынке вы должны знать больше, чем мы выложили в открытый доступ:

  • Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V;
  • волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V.
  • Masterforex-V: Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу;
  • Торговая стратегия Билла Вильямса или как за год увеличить торговый депозит в 20 раз?
  • Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V
  • Торговая система Александр Герчика: заслуги и мифы;
  • 1-я точка отсчета МФ / Masterforex-V (паттерн Эллиотта / МФ
  • Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямса
  • Три экрана Элдера и модификации Masterforex-V – для комплексного анализа рынка;
  • Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V
  • Действительный и ложный прорыв и отскок от уровня сопротивления и поддержки
  • Свопы (swap) на форексе: как заработать, а не потерять 3000 долларов за год

Методы и способы хеджирования финансовых рисков

  1. Чистое хеджирование (классический способ хеджирования). Предполагает параллельное открытие противоположных позиций на рынке необходимого актива и на рынке срочных инструментов. Так, одновременно с открытием сделки по покупке ценных бумаг стоит приобрести опцион на их продажу в неизменном объеме по аналогичной цене. За счет чистого способа трейдеру или инвестору удается добиться полной сохранности капитала, если происходит снижение котировок.
  2. Полное и частичное хеджирование. Трейдер или инвестор могут потратить меньше на страхование, если решат хеджировать лишь часть объема сделки. Тогда инвестор платит меньше за фьючерс или опцион. Частичный подход считается лучшим вариантом в случаях, когда минимальны шансы снижения стоимости активов. Если же ситуация обратная и риски высоки, не нужно пытаться экономить – выгоднее хеджировать в полном объеме.

    Допустим, инвестор продает 100 тысяч евро за доллары, ожидая снижения курса европейской валюты к доллару. Поскольку вероятность такого развития событий кажется ему достаточно высокой, он выбирает частичное хеджирование финансовых рисков и приобретает call-опцион на половину суммы сделки (50 тысяч евро). При стоимости опциона в 2 % экономия будет равна 1000 евро, однако при этом значительно возрастут финансовые риски, ведь лишь половина суммы сделки имеет страховое покрытие.

  3. Предвосхищающее хеджирование. Этот способ предполагает, что сделки на рынке срочных контрактов заключаются раньше, чем сделки на рынке реальных активов. При этом работают с фьючерсами, которые представляют собой аналоги типичных договоров поставки. Отметим, что они могут использоваться вместе с поставочными и расчетными (беспоставочными) фьючерсами.

Представим, что инвестор хочет в будущем приобрести акции, но они могут подниматься в цене. На данный момент трейдер не может позволить себе эту покупку, поэтому инвестор заключает фьючерсный контракт на будущую покупку по фиксированной цене, используя предвосхищающий подход.

Селективная защита. В этом случае на рынке срочных инструментов и на рынке базового актива заключаются сделки, различные по времени и объему.

Допустим, инвестор в мае приобретает 100 акций компании, которые он планирует реализовать в начале осени, а в июле открывает опцион уже на 200 акций (срок исполнения этого опциона – декабрь). Такое решение может быть вызвано его личными интересами.

Нужно понимать, что с методом селективного страхования от финансовых рисков могут работать лишь опытные биржевые спекулянты.

Хеджирование перекрестное. Здесь базовый актив отличается от актива срочного контракта. Так, трейдер продает нефть и параллельно заключает опцион на покупку золота из личных предпочтений и соображений. Такой метод тоже подходит только профессиональным игрокам на рынке.

Стратегии хеджирования: в чем основная проблема?

Основная проблема многочисленных стратегий хеджирования в том, что их составляют “кабинетные” ученые – экономисты, которые

  • абсолютно правильно называют инструменты хеджирования (например, для хеджирования купленных акций нужно продать фьючерс на эти акции);
  • но не способны принести реальную прибыль на финансовых рынках.

Почему от хеджирования чаще убыток, чем прибыль? Самой важной частью хеджирования являются знания и умения успешного практического трейдинга через технический и волновой анализ Эллиотта , а не инструментов, которые общеизвестны. Как проверить “специалиста по хеджированию”? Очень просто:

Как проверить “специалиста по хеджированию”? Очень просто:

  1. Покажите ему Lock / замок на рынке форекс и спросите, как он сможет вывести счет в плюс. Где, как и почему стоит закрыть одну из сделок и какие цели по второму открытому ордеру.

    Если он сможет вывезти счет с профитом из замка с четким пониманием плана – перед вами трейдер экстра-класса, входящий в число 3% лучших. Если нет – аналитик, готовый вам дать лишь перечень инструментов хеджирования, по которым вы и он ошибетесь.

  2. Покажите ему скрин трейдеров Masterforex-V по евро доллару и задайте вопрос, если вы купили EURUSD на медвежьем тренде, нужно ли в этой точке открывать sell (попадать в локк)? Т.е. хеджировать позицию или нет?

Если вместо прямого ответа на вопрос, “специалист по хеджированию” начнет рассказывать чем (фьючерсами, опционами) можно хеджировать – просто “гоните в шею” таких “аналитиков”-“профи”. Подробнее: Аналитика форекс: почему термин “аналитик” – это оскорбление трейдера

Определение хеджирования

И речь идёт о страховании рисков.

То есть главная идея в том, что хеджирование нужно не для того, чтобы заработать, а чтобы не потерять.

Например, российская компания импортёр знает, что ей нужно будет закупить в Европе товар через, допустим, полгода. Товар она будет закупать в Евро. Сейчас у неё Евро нет и покупать все необходимые Евро компания не хочет, а хочет закупить валюту как раз через полгода.

Но за эти полгода Евро может сильно вырасти, и тогда рублей придётся на покупку валюты потратить больше, чем сегодня по текущему курсу. То есть у компании возникли валютные курсовые риски.

В таких ситуациях крупные компании прибегают к хеджированию. И часто это делают с помощью инструментов фондового рынка, например, фьючерсов или опционов. Эти инструменты дают возможность зафиксировать текущую цену и воспользоваться ей в будущем. И при покупке таких инструментов платится относительно небольшая комиссия, которая намного ниже потенциальных рисков от резкого изменения курса в худшую сторону.

Например, если курс сильно вырастет, компания воспользуется правом купить Евро по зафиксированной цене, выиграв от ситуации больше, чем потратила на комиссию.

Если же курс наоборот упадёт, то компания не будет использовать право по хеджированию, а просто купит по новой рыночной цене. Да, она, можно сказать, потеряет комиссию, но у неё была страховка от риска, который мог принести потенциально большие расходы.

У трейдера, занимающегося спекуляциями, возникают риски, когда он открывает сделки, и курс валют может пойти против его позиции.

Обычно для контроля рисков используется стоп-лосс. Он закрывает сделку с убытком, не давая минусу разрастись до опасных размеров.

Но также на форекс есть стратегии хеджирования, но они по своему устройству сильно отличаются от тех, что используют на рынке фондовом.

К ним можно отнести:

  • локирование;
  • использование коррелирующих инструментов.

Отличие хеджирования от страхования

Несмотря на то, что по сути своей, хеджирование есть ни что иное, как страхование от возможных рисков связанных с изменением цены, его не следует путать с таким понятием как обычная страховка (в виде договора заключённого со страховой компанией). Между страхованием и хеджированием есть вполне определённые различия.

Хеджирование предполагает обмен рисками между двумя сторонами и их взаимное погашение (это как в математике: плюс на минус — сокращаются). То есть, например, в случае с ценой на определённый актив, одна сторона рассчитывает на её понижение, а другая — на её повышение. Соответственно, одна из сторон сделки хеджирует свой риск от возможного повышения цены, а другая — от возможного её понижения. В результате, когда по прошествии времени, цена опускается или поднимается, одна из сторон сделки избегает возможного убытка, а другая сторона — недополучает возможную прибыль. Именно эта недополученная прибыль и выступает в качестве страхового взноса при хеджировании.

Страхование также позволяет избежать убытков, но, в отличие от хеджирования, позволяет сохранить ту потенциальную прибыль, которая возникнет в том случае, если события будут развиваться благоприятным образом (риск не реализуется). Однако платой за это будет та страховая премия, которую необходимо будет внести при заключении договора со страховой компанией.

Давайте рассмотрим ситуацию на простом примере. Допустим, через полгода вы планируете путешествие, для которого необходимо будет приобрести билеты. Вам предлагают следующие варианты:

  1. Забронировать билет на дату поездки, с обязательством его выкупа через полгода, по той цене, которая актуальна на сегодняшний день (допустим 20000 рублей);
  2. Заплатить страховой взнос в размере 500 рублей за то, чтобы через полгода иметь возможность гарантированно выкупить свой билет не дороже 20000 рублей.

В первом случае вы можете видеть пример хеджирования, а во втором — страхования. Теперь давайте рассмотрим в чём заключается различие между двумя этими вариантами:

Допустим, что через полгода цена на билеты выросла и составила 25000 рублей

При бронировании (хеджировании)При страховании
Вы просто выкупите свой билет по заранее оговоренной цене в 20000 рублей избежав при этом убытка в 5000 рублей. Суммарные расходы составят 20000 рублейВы также выкупите свой билет за 20000 рублей и также избежите возможного убытка в размере 5000 рублей, но при этом суммарная стоимость билета для вас составит 20500 рублей (где 500 рублей — страховая премия). Это на 500 рублей больше, чем в первом варианте.

А теперь предположим, что цена билетов снизилась до 15000 рублей

При бронировании (хеджировании)При страховании
Вы выкупите свой билет за 20000 рублей, поскольку дали на это своё обязательство. Суммарные расходы составят те же 20000 рублейВы выкупите свой билет за 15000 рублей, поскольку страховка предполагала лишь гарантию того, что цена билета не превысит для вас суммы в 20000 рублей. Суммарные ваши расходы (с учётом страхового взноса) составят сумму в 15500 рублей, что на 4500 рублей меньше расходов связанных с реализацией первого варианта

Инструменты защиты от рисков

Рассмотрим наиболее популярные инструменты, которые используются в хеджирующем контракте.

Фьючерс

Фьючерс – договор между сторонами, по которому оба участника обязаны купить/продать базовый актив по заранее оговоренной цене в обозначенный срок. Ключевое слово здесь – обязаны. Фьючерсный контракт относится к биржевой сделке, т. е. заключается на бирже, которая является организатором и гарантом исполнения.

Пример. Фермер выращивает пшеницу. В себестоимость будущего товара уже заложены затраты на покупку семян, заработную плату работников, обслуживание с/х машин и пр. Их надо окупить. Но этому может помешать хороший урожай у конкурентов, и цена окажется ниже планируемой.

Чтобы гарантировать себе покрытие затрат, фермер заключает фьючерсный контракт на поставку пшеницы через полгода по фиксированной цене, которая его устраивает. Если урожай хороший и на рынке установилась цена, которая получилась ниже ожидаемой, фермер реализует пшеницу по контракту и покроет свои расходы. Если урожай плохой и цена установилась выше той, что прогнозировали, фермер все равно окупит затраты, но при этом не сможет получить сверхприбыль.

Опцион

Опцион – договор, по которому покупатель опциона имеет право, но не обязанность купить или продать базовый актив. А другая сторона как раз обязана купить или продать. В этом отличие от фьючерса.

Форвард

Форвард – контракт, который заключается между сторонами вне биржи. Механизм действия похож на фьючерс. Но есть отличия: форвардный контракт включает индивидуальные условия сотрудничества, нет стандартов и ограничений, кредитные риски никем не контролируются.

Пример. Металлообрабатывающее предприятие для выполнения крупного заказа нуждается в поставке металла через полгода. За это время на рынке может произойти что угодно. Для страхования риска повышения цены компания заключает форвардный контракт со своим поставщиком с исполнением через 6 месяцев, текущая цена которого ее устраивает.

Если через полгода цена на металл значительно выросла, то предприятие сэкономит, потому что получит сырье по зафиксированной в контракте цене. Если упадет, то будет вынуждено купить металл дороже рынка.

Своп

Своп – финансовая операция обмена, когда одновременно заключается сделка по покупке или продаже актива (валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов и пр.) и встречная сделка по продаже или покупке того же актива через определенное время. Условия контракта могут быть одинаковыми по обеим сделкам, а могут отличаться. Часто используют при торговле на Форекс.

Своп можно представить двумя операциями: обмен активами между сторонами сделки, а затем возврат тех же активов друг другу через какое-то время (иногда через одну ночь).

Пример. Есть разные разновидности свопов. Приведу пример валютного. Допустим, что компания через какое-то время будет проводить валютный платеж по контракту. Но полной суммы в рублях для покупки валюты пока на счете нет.

Компания хочет зафиксировать для себя сегодняшний курс, поэтому она заключает сделку своп. По ней она перечисляет гарантийное обязательство в размере 10–15 % и переносит окончательный расчет по сделке на необходимое время вперед. Когда подойдет срок исполнения валютного платежа, компания перечисляет рубли на счет, покупает валюту по фиксированному курсу и проводит расходную операцию по контракту.

Что необходимо учитывать?

При хеджировании валютных рисков обязательно нужно учитывать:

Разницу движения валютных пар. Для хеджирования убыточной пары, необходимо найти другую валютную пару которая имеет сильную положительную или отрицательную корреляцию. То есть пара, которая либо идет в точности так же, как пара по которой у вас открыта сделка, либо пара, которая идет абсолютно противоположно (зеркально);

Разность скорости движения. Вторая пара, по которой открывается противоположная сделка (если они однонаправленны) или сделка в туже сторону (если пары разнонаправленны) – должна быть быстрее первой. Чтобы принести прибыль, пара должна успеть пройти большее расстояние и покрыть образовавшийся убыток или принести прибыль;

Разность стоимости одного пункта. В хеджировании есть одна основная валютная пара и второстепенная валютная пара, по которой трейдер просто хеджирует риски. Желательно выбирать основную валютную пару, у которой стоимость одного пункта больше;

Использование пары без слабой валюты. В зависимости от того, какая из валют дает просадку в паре, необходимо выбрать валютную пару, в которой нет убыточной валюты либо открывать противоположную сделку по однонаправленной (с положительной корреляцией) паре.

Открывать сделку необходимо равным объемом. Если убыточная сделка у вас открыта объемом 1 лот, значит точно таким же объемом у вас должна быть открыта вторая сделка. Ни в коем случае не надо открывать сделки большим объемом в надежде быстро отыграть убыток и получить прибыль;

Учет свопа (перенос позиции на следующий день). Так как в итоге, за неделю или больше, пока сделка будет открыта, может добавиться приличный минус или наоборот приличный плюс, который поможет вам скорее выбраться из неудачной сделки.

Финансовые или валютные риски и применяемые к ним стратегии хеджирования

Финансовые риски являются рисками, которым аналитики подвержены по причине своей зависимости от некоторых факторов (курсы обмена, процентные ставки, стоимость товаров, сырья) присущих рынку Форекс, биржам и тому подобное. Многие из валютных рисков, можно хеджировать благодаря наличию эффективных и развитых рынков и бирж, где подобные риски делятся между имеющимися участниками.

Если в былые времена, стратегии хеджирования рисков применялись исключительно с целью минимизации риска, то сегодня цель этих стратегий – оптимизация рисков, а не полное их снятие.

Другими словами, стратегии хеджирования рисков являются своеобразным балансированием обязательств на рынках валют, ценных бумаг, товаров, опционов бинарных и других. Так с целью перестраховать капитал от потерь по какому-либо инструменту (активу), открывается позиция по иному инструменту, которая может компенсировать данную потерю в случае ее возникновения.

Рекомендуем: практика применения стратегий хеджирования на Forex

Подытожив все вышеизложенное, делаем вывод, что стратегии хеджирования рисков, на Forex, так и впрочем на других рынках, это специфическое капиталовложение, направленное на снижение риска связанного с движением цен. Стоимостная величина хеджа, должна учитывать потери, происходящие при отказах от хеджирования, и поэтому стратегии хеджирования рисков, в основе которых изначально заложены финансовые инструменты, применяются вместо обычных традиционных методов, именно благодаря высокой ликвидности рынков и минимальным накладным расходам.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ “ИНТЕРФАКС”

1998 год. ECN брокер!   CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы

2010 год. ЦРОФР!   МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС | обзор / отзывы

2010 год. CySEC.   НАЧАТЬ ТРЕЙДИНГ С 10 USD | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom.   15% БОНУС + КЕШБЭК | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:

Проверенный брокер!
  СТАРТ С 10$ | обзор / отзывы

Депозит 10$. Лицензия ЦРОФР!
  НАЧАТЬ С 10$ | обзор / отзывы

Фиксированные контракты (опционы)
  СТАРТ С 1$ | обзор / отзывы

Когда трейдер всерьез начинает задумываться об оптимизации рисков, то может найти большое количество стратегий хеджирования рисков, заслуживающих внимания и считающихся успешными. И, конечно же, в перечне подобных стратегий Вы, несомненно, встретите локирование.

Суть данной стратегии хеджирования рисков заключается в открытии противоположных по движению ордеров на один и тот же торгуемый актив.

Например, первоначально открытый убыточный ордер «BUY» по паре EUR/USD, запросто можно прохеджировать противоположным ордером «SELL» по этой же паре валют.

В данном случае размеры ущерба будут пребывать в так называемом «замке» до тех пор, пока не возникнет подходящий момент для закрытия обеих позиций либо с прибылью, либо с минимальными потерями.

Этот вид стратегии хеджирования рисков также способен защитить спекулянтов от принудительных закрытий позиций брокерами (маржин-колла), так как одна из позиций будет в любом случае прибыльной, даже при убыточной второй.

Стратегия хеджирования рисков с применением свопа на Форекс

Следующая рассматриваемая нами техника хеджирования рисков, с применением свопа (swap), считается 100% хеджем. Она безопасна и наиболее выгодная из известных стратегий хеджирования с сохранением минимальных рисков. Данная методика хеджирования, построена на использовании арбитража процентных ставок (swap) между двумя брокерами.

Одна из брокерских компаний должна будет взимать либо платить за переносы торгуемых позиций на последующий день, а вторая этого делать не должна. То есть Вам необходимо подобрать двух брокеров – одного учитывающего swap, а второго не учитывающего.

Основной идеей данной стратегии хеджирования рисков, является открытие позиции по какой-то определенной паре валют у брокера, платящего высокие проценты по каждому дню за переносы торгуемой позиции на следующие сутки и открытии по этой же валюте противоположной позиции у другого брокера (не взимающего % за переносы позиций), не учитывающего swap. Таким образом, трейдер получает проценты при заведомом отсутствии рисков колебаний валют.

Варианты хеджирования валютных рисков.

Помимо рассмотренного выше примера форекс-трейдер может использовать хеджирование по двум различным валютным парам. Например, вы могли бы открыть позицию на покупку по паре EUR/USD и на продажу по паре USD/CHF. В этом случае вы хеджируете риски от воздействия доллара США. Проблема в этом способе хеджирования заключается в том, что вы подвержены колебаниям в евро (EUR) и в швейцарском франке (CHF). Это значит, что если евро укрепляется, то возможны колебания в паре EUR/USD, в то время, как на пару USD/CHF это не окажет ни какого влияния. Это, как правило, ненадежный способ хеджирования, только если вы не создаете сложные схемы хеджирования, которые учитывают множество валютных пар.

   Хеджирование так же часто применяется в торговле опционами. Если коротко, суть заключается в том, что когда вы видите, что цена идет не в вашу сторону, то вы открываете опцион в другую сторону. Первый опцион закрывается с минусом, а второй с плюсом. Прибыль здесь вы не получите, но значительно снизить убытки однозначно сможете.

Применение хеджирования

Хеджирование – это открытие сделки. Чтобы применять хеджирование на финансовых рынках, нужно понимать каждый шаг данного инструмента.

Каждая точка открытия сделки по Masterforex-V – это пересечение хотя бы 3-х из 30-ти авторских инструментов МФ. Примеры:

Вывод wiki Masterforex-V: каждое движение на финансовых рынках рассчитывается с точностью до 1-2 пунктов. Если вы не понимаете этой базовой основы торговой системы и стратегии Masterforex-V – не торгуйте на рынках и не хеджируйте сделки, т.к. понесете убытки.

99.9% информации о “хеджированию” в интернете напоминает лже-“учебник по хирургии” в котором подробно перечисляются все инструменты хирурга (типы скальпелей, игл, расширителей и др.), но ни единого слова не пишется где и как они применяются в хирургии. Что выйдет с такого “хирурга”? Тоже самое с хеджирования, когда вы знаете типы хеджа (опционы, форвардные контракты, фьючерсы), но не понимаете где, как и когда вам нужно (или не нужно) применить их на практике.

Классификация рисков

По исключениям

  • функционального;
  • инфляционного;
  • дефляционного;
  • селективного;
  • упущенного статуса.

Как вы видите, хедж-инструменты, назовём их так, используются в самых различных отраслях и сферах. Возникает вопрос: как увеличить вероятность прибыльных сделок людям, которые мало что понимают в форекс? Многие подумают, что сначала надо открыть демо-счет на форекс, набраться опыта и только потом начинать работу с полной отдачей и погружением в процесс. О необходимости открытия демонстрационного счёта и тренировке я рассказывал в прошлых статьях, и возвращаться к этому сейчас не вижу смысла.

Продолжая тему хеджирования, хочу ответить на вышестоящий вопрос. Для минимизации рисков используются классические стратегии, ликвидирующие неудачи и открывающие дверь в мир успеха, счастья, свободы

Классические стратегии бывают разворотными и трендовыми, на которых я, собственно, и хочу заострить внимание. На текущем рынке системы в основном трендовые, что не требует отдельного анонса, я полагаю

Совершенно неважно, какой индикатор используется, в системе трендового значения движение цены ожидаемо. Существуют примеры стратегий, представляющие собой этакий симбиоз разнообразных линейных подходов и методов, в основе которых обычно лежит скользящая средняя

Свое название линейные системы берут в линии Болинджера, придуманной Джоном Болинджером. Они схожи с торговыми стратегиями, где в основе лежит всё та же скользящая средняя. Единственный замер, который не в состоянии произвести скользящая средняя – волатильность рынка в настоящее время

Существуют примеры стратегий, представляющие собой этакий симбиоз разнообразных линейных подходов и методов, в основе которых обычно лежит скользящая средняя. Свое название линейные системы берут в линии Болинджера, придуманной Джоном Болинджером. Они схожи с торговыми стратегиями, где в основе лежит всё та же скользящая средняя. Единственный замер, который не в состоянии произвести скользящая средняя – волатильность рынка в настоящее время.

Суть в том, что при появлении минимального или максимального уровня, цена обычно продолжает движение и идёт на прорыв, что вырисовывается феноменом на графике программы MT4. В рамках данного графика трейдер фиксирует сопротивление или поддержку, на основе чего прогнозируется движение. Следует отметить, что вектор прорыва в данной ситуации абсолютно неважен, потому что торговый сигнал в любом случае окажется прибыльным.

Если произвести совмещение данных с линейной системой, график приближения к верхней или нижней индикационной отметке повышает процент прорыва. Преимущественное количество правил линейных стратегий являются производными от методик, используемых одноименными типами индикаторов. Подробно об этом читайте в отдельном узкотематическом обзоре, а продолжает мою статью тема локирования.

Незаконные методы хеджирования на форексе

Используются трейдерами – приверженцами методов мартингейла и антимартингейла в брокерских компаниях, дающих бонус на торговый депозит от 100% и более, участвующий в просадке. Во флете высоко волатильной валютной пары (GBP USD, USD SEK, USD CNY, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.)

  • один из трейдеров открывает раз за разом sell, sell, sell, sell, sell…
  • второй трейдер одновременно открывает buy, buy, buy, buy, buy, buy….

Один из счетов гарантировано проигрывается, второй зарабатывает за месяц от 500% профита (используется максимальное Кредитное плечо и постоянно нарушается Манименеджмент, т.к. трейдер надеется на краткосрочный заработок на одном из счетов).

В итоге

  • вложение $2 тыс. ($1 тыс. + $1 тыс.) + по $1 тыс. бонус от брокера на каждый счет;
  • доход при 500% = $10 тыс. – $2 тыс. затраты трейдера – $1 тыс. бонус брокера;

Итого: $7 тысяч чистая прибыль за один-полтора месяца

Метод считается не законным и брокер может просто аннулировать бонус и прибыль со счета при подозрении в подобном методе “хеджирования”. Подобных “хеджеров” можно без труда обнаружить в интернете с негативными отзывами о брокере. Их критерии

  • торговал всего 1-3 месяца, заработали от 500% профита;
  • получал бонус от брокера (без него можно “слить” оба депозита);
  • брокер вернул депозит без профита от торговли;
  • у трейдера нет больше счетов с торговлей от года и более.

Академия Masterforex-V не считает таких “хеджеров” трейдерами:

  • для подобной торговли не нужны знания и умения профессионального трейдинга;
  • их принцип: “урвал”, закрыл счет и исчез (чтобы появиться снова под другой фамилией у того же трейдера с бонусом);
  • большинство адекватных форекс брокеров прекратили давать бонусы, участвующие в просадке, после активных действий валютных “хеджеров”.

Выводы: стоит ли применять хеджирование?

Несомненным преимуществом такого подхода являются снижение рисков и сбережение депозитных средств. К хеджу прибегают как опытные трейдеры, так и начинающие инвесторы. Обычно если трейдер ведет торговлю множественными инструментами, то он добавляет к ним и золото. Почему? Все очень просто: золото ценилось во все кризисные времена. И если другие инструменты терпят «лихорадку», то золото может спасти весь инвестиционный портфель, улучшая показатель общей линии баланса депозита.

При всей внешней простоте, хеджирование является сложным подходом. Хотя таким способом трейдеры стараются уменьшить риски, но и само хеджирование создает некоторые риски. И без качественной теоретической базы или достаточного опыта лучше не делать поспешных решений. Перед внедрением на реальном рынке, лучше отточить мастерство хеджирования на демонстрационном счету.

Поделитесь в социальных сетях:FacebookXВКонтакте
Напишите комментарий