Будет ли доллар расти в ближайшее время 2017 — 2018

Высокая волатильность валют и отсутствие долгосрочных тенденций

С некоторых пор все больше финансовых консультантов перестают советовать инвестировать свои рублевые накопления в различные бумажные деньги, в том числе и в доллар. Это связано с последними мировыми событиями и кризисной ситуацией в мировой экономике, которая может повлечь за собой резкий спад потребления в западных странах. Эксперты не могут точно сказать, как долго будет падать или расти доллар и евро, чтобы посоветовать с выгодой продать или купить такие валюты по более низкой цене и успеть продать по более высокой.

Специалисты советуют своим клиентам не ждать дальнейшего усиления рубля. Тем, кому нужно сохранить накопленный капитал, финансовые аналитики рекомендуют регулярно закупать валюту с горизонтом планирования не менее 5 лет. Прежде чем это сделать, нужно ответить на три вопроса:

• на какой срок планируется положить валюту;
• какая сумма выделяется на ее покупку;
• для каких целей покупается валюта.

Эксперты указывают, что, пока евро стоит больше доллара и не демонстрирует тенденции к падению, можно часть капиталов, отложенных в евро, продать, поменяв их на доллары или рубли. При этом горизонт хранения должен начинаться от полугода и более.

Также многие эксперты советуют покупать в конце года доллары за рубли, т. к. цена американской валюты не поднимется сильно, а рубль может в начале следующего года подешеветь.

Если доллар в будущем году восстановится до 75 руб., владельцы валютных сбережений смогут заработать за 6-12 месяцев от 7 до 8% на ценовой разнице. Покупка долларов будет полезна в конце года, если человек планирует приобрести в собственность технику или вещи с высокой импортной составляющей:

• автомобиль;
• электронику;
• крупную бытовую технику.

Кроме этого, покупать валюту, пока она дешевеет, имеет смысл тем, кто копит себе на пенсию сам, или тем, кто планирует перебраться на ПМЖ за рубеж, где вложить деньги в недвижимость.

В конечном счете вопрос курса рубля к доллару в конце года затронет так или иначе всех россиян. Пока российский рубль привязан к доллару, он будет выступать инструментом для управления поведением части россиян на валютном рынке. Не секрет ни для кого, что нередко обвалы рубля были организованы специально, а не являли собой невидимую руку рынка. Если рубль будет отвязан от доллара, он может существенно укрепить свои позиции. Многие эксперты склонны считать, что национальная российская валюта недооценена на 10-14%.

Итоги

По поводу курса доллара к концу 2021 года эксперты дают следующие прогнозы:

Экспертные прогнозы

Любые свежие новости на сегодня начинаются с прогнозов о том, что будет с долларом в ближайшее время 2021 и в длительной перспективе. Ориентироваться лучше не на статистику или трейдерские сводки, не на новости, а на экспертное мнение. Оптимистичных прогнозов нет, однако специалисты разделились на тех, кто ожидает глубокий кризис и тех, кто видит в сложившейся ситуации хорошие возможности для скорого роста.

Наиболее вероятной конченой ценой американской валюты считают уровень в 75-80 рублей за единицу. В этом сходятся прогнозы экспертов от Форбс, «Открытие», «Райффайзен». Они считают, что паника вокруг вируса будет только усиливаться и затронет новые развивающиеся рынки, которые активно потребляют ресурсы, закупая их в России. Причиной для стабилизации будет решение этого вопроса в течение ближайших двух месяцев, однако, это маловероятно. Эксперты этой группы прогнозируют дальнейшее падение котировок на нефть до уровня в 45 долларов. При таких торговых условиях 75-80 рублей будут справедливой стоимостью для мировой расчетной валюты. Вероятным курсом они также считают отметку в 90 рублей, однако, произойдет это в случае дальнейшего углубления разногласий с ОПЕК в течение апреля и мая. Такую позицию сегодня называют пессимистичной, но наиболее правдоподобной. Однако стоит отметить, что мнение экспертов 1 ч назад и несколько дней спустя не сильно разнятся, поскольку такие прогнозы основаны на глубоком анализе рынков.

Иное мнение сложилось у экономистов РАНХиГС, которые выступают как независимые аналитики во многих российских агентствах. Они считают ситуацию искусственно созданной, а потому кратковременной. Существующие тренды рынка не имеют под собой серьезного внутриэкономического основания. Падение рубля не обусловлено системным кризисом, а рост доллара не подкреплен соответствующим наращиванием темпов производства или торговли в США. Поэтому эксперты этой группы ожидают скорой стабилизации, так называемого «отката» к усредненным позициям. Напряженность на рынке нефти также будет преодолена быстро, по их мнению, поскольку конфликт нежелателен для каждой из сторон. В прогнозах максимальная цена доллара составит 80 рублей, а конечная – 69 уже к началу лета.

Волнующим вопросом последних недель стала возможность дефолта. Представили Центробанка и Министерства финансов уже ответили, что подобной угрозы фактически не существует. Утвержденный бюджет защищает экономику до тех пор, пока цена на нефть не упадет ниже 30 долларов за баррель, что будет говорить уже о международном кризисе, а не о внутреннем российском. В новостях регулярно можно увидеть сведения о том, что 2 или 3 часа назад были зафиксированы рекордные минимумы, максимумы, небывалые всплески. Однако специалисты ключевых финансовых организаций страны предостерегают граждан и даже бизнес от необдуманных решений в спешке. Пока ситуацию на рынке нельзя назвать неординарной или слишком опасной. Для наиболее выгодных покупок валюты, ценных бумаг время уже прошло, сейчас цены высоки.

Не слишком оптимистичный прогноз дают и эксперты FxPro. Аналитики этой компании предполагают, что как минимум до середины лета рынки будет «штормить». Расхождения между торговыми курсами прогнозируют в 8 процентов. При этом ожидают как рост, так и падение. Аналогичные скачки предполагают не только у доллара, но и у евро. На улучшение состояния рынков можно рассчитывать при стабилизации мировой эпидемиологической ситуации и достижении положительных договоренностей относительно уровня добычи нефти.

Если говорить о гражданах, рядовых «потребителях» валюты, то им может быть полезен подробный прогноз возможного курса по месяцам. При этом аналитики советуют не строить свою финансовую стратегию, исходя из этих данных, поскольку долгосрочный прогноз часто меняется. Но ожидаемые величины в пересчете на 1 доллар следующие:

Общемировая ситуация

Что бы ни говорили эксперты и простые люди, а доллар влияет на всю мировую экономику. Именно на курс этой валюты по отношению к национальной опирается правительство любой страны, когда оценивает состояние дел. Получается, что если все хорошо в Америке, так же все будет и в других странах. Особенно это касается государств, в которые Соединенные Штаты вкладывают свои средства.

Поэтому от курса доллара зависят и Китай, и Россия, и Украина, и ЮАР и вообще все государства в мире. Не зря же правительства многих стран вкладывают в экономику США огромные деньги, в частности, в ценные бумаги. Это, кстати, активно делает и Российская Федерация. Правительство РФ вложило в экономику США сотни миллиардов долларов.

Всем странам выгодно, чтобы в Америке все было хорошо, поэтому предпосылок к падению национальной валюты этого государства нет, и не будет в ближайшие годы. Именно поэтому, даже когда во всем мире наблюдалось падение в финансовом плане, в некоторых местах даже был зафиксирован дефолт, доллар все равно оставался самой надежной и стабильной валютой. Каким бы сильным ни был кризис, а правительства все равно будут делать все возможное для укрепления доллара. Поэтому в долгосрочной перспективе он все равно будет расти, а что касается ближайшего времени, то тоже будет наблюдаться рост по указанным выше причинам.

От чего зависит курс валют

Курс доллара по отношению к рублю имеет очень большое значение для России. Многие товары покупают за иностранную валюту. Рост доллара для большинства сфер российской экономики нежелателен.

Доллар – по сути, мировая валюта, на которую ориентируются многие страны. Его курс зависит от внешних и внутренних факторов. К внутренним относят все экономические и политические события, происходящие в Соединенных Штатах. Среди них особое значение имеют:

1. Рост или снижение внутреннего валового продукта (ВВП) страны. При этом рост ВВП укрепляет доллар, а снижение, наоборот, ослабляет.
2. Индекс промышленных и потребительских цен.
3. Рост или снижение безработицы. Трейдеры рассматривают этот фактор, т. к. он также укрепляет или ослабляет доллар.
4. Платежный баланс страны.
5. Запасы нефти.
6. Индекс потребительских цен.
7. Продажи первичного жилья.

На стоимость доллара оказывает влияние и политика государства. При смене власти, как правило, происходят колебания национальной валюты. Стихийные бедствия, какие-то крупные события внутри страны тоже сильно влияют на курс. Например, после трагедии, которая произошла 11 сентября 2001 года, курс доллара сильно упал.

К внешним факторам относят события, которые происходят за пределами страны. Это мировые кризисы, вооруженные конфликты. Важнейшее значение имеет уровень доверия к валюте. Если страна принимает участие в войнах, уровень доверия падает, из-за чего происходит обвал национальной денежной единицы.

Если рассматривать курс доллара по отношению к рублю, к факторам, укрепляющим рубль, относят:

• наращивание собственного производства;
• иностранные инвестиции в экономику России;
• стабильная обстановка в стране;
• доверие граждан других стран к национальной валюте.

Если все это есть, рубль укрепляется, а стоимость USD падает. Но есть и факторы, способствующие падению рубля:

• снижение стоимости нефти;
• паника среди населения, желание скупить евро и доллары;
• отказ Нацбанка РФ проводить валютные интервенции;
• биржевые спекуляции рыночных игроков;
• санкции против РФ;
• скупка иностранных валют и дальнейший перевод их в оффшоры.

Самым важным фактором, по оценкам аналитиков, выступает все-таки падение стоимости нефти. Именно на ней держится российская экономика. При резких скачках цены на нефть курс USD сразу же возрастает.

Мнение экспертов относительно курса доллара

Специалисты Агентства прогнозирования экономики «АПЭКОН» немного иначе оценивают финансовую ситуацию. Они утверждают, что возможно введение новых санкций, которые значительно повлияют на курс доллара и остановят рост рубля. Поэтому на начало 2018 года 1 USD вырастет и будет стоить почти 70 RUB, а если снизится цена на нефть, то может превысить отметку 80 RUB.

Бывший министр финансов Алексей Кудрин прогнозирует негативную динамику роста отечественных денег на 2017-2018 годы. Продолжительные санкции будут давить на российскую экономику, поэтому курс рубля будет «плавать» и не сможет стабилизироваться или начать рост в ближайшие 5 лет. Это усилит развернутый социально-экономический кризис и повлечет за собой обвальное снижение уровня жизни. Кризисные явления продлятся до 2020 года и могут быть минимизированы эффективными реформами в структуре госуправления.

Сотрудники Института экономической политики им. Гайдара провели собственное исследование по поводу того, что ждет финансовую систему в ближайшее время. В результате этого был представлен вполне оптимистичный прогноз курса доллара начиная с 2018 года. По мнению ученых-экономистов средняя стоимость 1 USD составит не более 67-68 RUB.

Совместно с ними выступают представители Российской академии народного хозяйства и Всероссийской академии внешней торговли Минэкономразвития России. Они регулярно выпускают аналитические обзоры экономической ситуации под названием «Мониторинг экономической ситуации в России. Тенденции и вызовы социально-экономического развития».

В соответствии с оперативными данными они предложили такие модели развития российской экономики:

• базовая — при этом стоимость нефти элитной марки Urals должна оставаться на уровне не меньше 40 долларов за баррель, тогда в 2017 году 1 USD будет стоить 67 RUB, а в 2018 году — 62 RUB;
• оптимистическая — если реализуется эта модель, то к 2018 году элитная марка нефти покажет рост и достигнет стоимости 60 долларов за баррель, в таком случае рубль значительно укрепится, и в 2017 году его показатели будут колебаться около 60 RUB, в 2018 году — 57,2 RUB;
• пессимистическая — нефтяные котировки будут падать еще ниже до 33-34 долларов за баррель, и курс рубля упадет до 82-84 за доллар.

Каковы прогнозы на будущее?

Многие экономисты сходятся во мнении, что ближайшие годы станут самыми сложными для ФРС. Если инфляция продолжит расти, регулятору придется повысить ключевые ставки. Но их подъем:

• во-первых, приведет к росту обслуживания долга, который достиг до $28 трлн (128% ВВП);
• во-вторых, спровоцирует распродажи на фондовом рынке и затормозит темпы восстановления экономики. Если же ставки своевременно не повысить, то экономика может выйти на двузначный уровень инфляции. Тогда потребуется более длительная и жесткая монетарная политика, которая способна вылиться в рецессию.

Сейчас девальвация доллара в большей степени выражается в росте цен на реальные активы, однако при сохранении тенденций она отразится и на валютном рынке, из-за чего пара EUR/USD получит стимул для дальнейшего роста.

Экономисты и стратеги в области управления капиталом ожидают большой активности на валютных рынках в 2021 году, прогнозируя дальнейшее снижение курса доллара США.

Доллар снизился по отношению к другим основным валютам в 2020 году, упав на 8,22% по отношению к евро, на 2,98% по отношению к фунту стерлингов и 4,94% по отношению к иене.

В ближайшее время количество долларов на рынке увеличится еще больше, поскольку в Конгрессе рассматривается новый пакет помощи населению и бизнесу общим объемом в $1,8 – 2,2 трлн. При этом индекс доллара США уже приблизился к трехлетнему минимуму.

Это перекликается с ростом долгосрочных инфляционных ожиданий, которые подскочили до уровня 1,85%.

Новая администрация намерена продолжить текущий курс. Уже сейчас дефицит бюджета планируется в размере 8,6% ВВП, и это без учета нового стимула от президента Джо Байдена, который может достигнуть $1,9 трлн. Всё это означает, что давление на доллар продолжит усиливаться.

Американская экономика всё еще является крупнейшей в мире. Такие движения со стороны доллара неизбежно скажутся на мировой финансовой системе и глобальной экономике в целом. Многие аналитики считают, что США выигрывают от слабого доллара, но и среди других стран есть те, кому ослабление американской валюты выгодно.

Кризис экономики в США – миф или реальность

По оценкам экспертов, первый квартал 2017 года оказался намного более продуктивным, чем ожидалось. Так ВВП увеличился на 1,2%, а это означает, что если дела и дальше будут идти хорошо, экономика вырастет на 2,1% в 2017 году. Этому способствовало то, что поступило намного больше инвестиций от бизнеса, чем предполагалось изначально. Кроме того, неуклонно растет и потребление населения. Это означает, что обычные люди покупают все больше и больше товаров, так как им позволяет это их кошелек.

Но в апреле этого года агентство Bloomberg опубликовало статью, в которой эксперты рассказали о реально существующем кризисе в Соединенных Штатах Америки. Они выделили, что инвестиции правительства в сланцевую нефть и газ не окупились. Кроме того, за тот же первый квартал 2017 показатель корпоративной прибыли снизился на 9,8%, что является критическим показателем. Эксперты Bloomberg говорят, что Америку ждет кризис, который будет включать в себя следующее:

1. Кризис потребителей – они не смогут покупать столько, сколько хотят и те товары, которые хотят.
2. Обвал на бирже.
3. Дефолты среди населения и компаний, в том числе и банков.
4. Нехватка бюджета из-за несостоятельности населения.

Но это был лишь прогноз, который пока что не сбывается. В начале 2017-го потребительские расходы выросли на 0,6%. Даже по самым оптимистичным прогнозам этот показатель должен был вырасти на 0,3%. Это, кстати, по тем же данным Bloomberg. Кроме того, увеличились и инвестиции в основные средства, причем на 11,4% (если брать показатели за последние 5 лет), а эксперты прогнозировали рост на 9,4%. Выросло количество вложений в недвижимость – на 13,7%.

Исходя из всего этого, можно говорить о том, что ВВП, а соответственно и вся экономика США растет, она на подъеме, причем намного большем подъеме, чем ожидали даже самые смелые прогнозисты. Выводы Bloomberg не имеют ничего общего с реальностью, а значит, курс доллара будет становиться больше

Но есть еще несколько факторов, которые важно учитывать

Что может оказать влияние на изменение стоимости валюты в 2021 году

Упадет ли доллар в ближайшее время или нет, зависит от того, какие события будут происходить в России и за рубежом в 2021 году. В таблице представлен ряд факторов, способных изменить курс USD/RUB в течение будущих 5 месяцев.

Оценить, какой именно фактор повлиял на уменьшение или рост стоимости доллара, практически невозможно. Обычно ситуации происходят одновременно, зависят друг от друга. Например, снижение доверия к рублю со стороны российских граждан происходит по причине слухов о возможном введении новых санкций. Из-за чего увеличивается спрос на иностранную валюту.

Факторы, влияющие на евро

Евро – вторая после доллара резервная валюта, которую закупают все государства, торгующие с европейскими партнерами. Кроме этого, она используется, как и доллар, для пополнения золотовалютного резерва многими странами, в том числе и РФ. Немало обычных россиян держат свои накопления в евро, стремясь спасти их от инфляции.

В условиях риска дефолта американского доллара всех интересует, будет падать или расти европейская валюта в ближайшее время.

Интересно! Каким будет курс доллара в январе 2022 года

Несмотря на то что в Европе резко обостряется экономический кризис в результате достижения исторического максимума цен на газ, многие российские эксперты из финансового сектора продолжают давать положительный прогноз в отношении евро. В условиях остановки европейских производств, нехватки бензина, продуктов и топлива многие европейские эксперты предрекают ЕС скорый крах на фоне предстоящей суровой зимы.

При этом в аналитических финансовых обзорах на первую половину следующего года в качестве аргументов роста евро указываются следующие факторы:

• ослабление доллара как основного конкурента евро;
• рост процентной ставки ЕЦБ, который считается критерием развития экономики и инструментом борьбы с инфляцией;
• валютные интервенции ЦБ Евросоюза;
• показатели роста европейской экономики, отражающиеся на росте котировок фондового рынка.

Представленные в Сети мнения экспертов из России совпадают с показателями европейской статистики, в основе которой лежат данные динамики показателей на финансовых рынках, а не цифры по реальной экономике Европы.

Борьба с инфляцией

Начиная с середины 1990-х для американских министров финансов было нормой выражать свою поддержку «сильному доллару». В условиях глобализации поддержка внутреннего производства, в том числе и слабой валютой, не имела решающего значения так как приток капитала в достаточной степени закрывал все дыры в торговом балансе. Дорогой доллар при этом укреплял позиции американских инвесторов. Даже в ситуации, когда на самом деле американская валюта дешевела по отношению к другим – а это происходило большую часть 2000-х годов, – Минфин, по крайней мере, на словах, оставался верным своей концепции.

Впервые о том, что Америке не нужен сильный доллар, заговорили во времена президентства Дональда Трампа. Этому предшествовал курс, взятый его администрацией на увеличение количества рабочих мест. Слабый доллар для этих задач подходил идеально. Этот подход и озвучил министр финансов Стивен Мнучин в Давосе зимой 2018 года, сказав, что «ослабление доллара выгодно США».

По-настоящему доллар начал отступать от отметки в €0,9 только в прошлом году, после начала коронакризиса. В качестве главной причины ослабления американской валюты был назван беспрецедентный комплекс фискальных и монетарных мер, направленных на поддержку оказавшейся в непростой ситуации экономики (спад ВВП во II квартале 2020 года превысил 30% – правда, в годовом исчислении). Уже к концу июля прошлого года денежная масса M2 на 20% превысила показатель конца 2019 года, количество долларов в обороте увеличилось на 3 трлн.

Пандемия обрушилась на США в момент завершения 10-летнего цикла экономического роста и в год президентских выборов. Ее негативное влияние на экономику усилилось из-за торговой войны и роста денежной массы. В результате доллар США начал уступать альтернативным инструментам в качестве актива-убежища. Ведущие международные эксперты сходятся во мнении, что в следующем году доллару грозит полномасштабный обвал.

В течение двух лет Дональд Трамп пытался снизить дефицит торгового баланса путем введения торговых пошлин на китайские и европейские товары. Он рассчитывал, что дополнительные барьеры вынудят ряд компаний перенести производство в США. В теории это должно было добавить новые рабочие места и укрепить доллар. На практике же это не дало ожидаемых результатов, а дефицит торгового баланса только усилился.

Курс доллара за последний год опустился на 13% к корзине валют основных партнеров США. Хотя продолжительное падение доллара не является каким-то уникальным событием в истории, необычность нынешней ситуации заключается в том, что американская валюта ослабла в разгар кризиса, тогда как обычно в условиях потрясений на финансовых рынках или в реальной экономике доллар почти всегда рос.

Причины колебаний

Любые резкие колебания на валютных рынках воспринимаются как возможное начало мощного кризиса. Подобные скачки наблюдали в начале 2018, 2016 и даже 2008 года

Но чтобы понять, будет ли доллар дальше расти, важно выделить специфические причины экономических перемен именно в настоящее время

Эксперты утверждают, что правильно будет говорить не о росте американской валюты, а о падении рубля, поскольку динамика цен отражает ослабевание национальной валюты, а не рост экономики другого государства. К числу ключевых причин относят:

• неудачные переговоры с Саудовской Аравией;
• напряженную обстановку на рынке углеводородов;
• отсутствие ясности по вопросу с санкциями;
• замедление торговых потоков с Китаем.

Падение рубля было отмечено еще в конце 2019 года, когда стало очевидно, что рынок углеводородов перенасыщен даже с учетом сокращения добычи нефти по последнему соглашению. При этом доля доходов России от сырьевой отрасли практически не уменьшилась. Неудачные переговоры с ОПЕК обострили ситуацию и вывели ее уже на уровень внешней политики. Действия Саудовской Аравии стали первым шагом в возможной «ценовой войне». Искусственное снижение торговых котировок главным добывающим государством существенно повлияло на состояние национальной валюты.

Падение курса рубля обусловлено и ожидаемым замедлением темпов производства. Один из основных поставщиков в различных отраслях – Китай. В связи с прекращением поставок по многим направлениям прогнозируют дальнейший спад уже в России. Те же факторы влияют и на производство в США, однако, доллар пока не настолько восприимчив, чтобы реагировать на подобные угрозы. Китайские промышленные мощности являются крупными потребителями российских энергоносителей и металлического сырья. Снижение объемов закупок также ослабляет рубль

Рубль будет укрепляться

Авторитетное рейтинговое агентство Fitch прогнозирует падение доллара в 2022 году. Согласно прогнозу экспертов, о чем сообщает в последних новостях PRIMPRESS, USD будет торговаться в районе 69 руб. за единицу.

С точки зрения аналитиков Fitch, росту экономики РФ поспособствует применение эффективных антикризисных мер. Их реализация позволит предотвратить дальнейшее падение доходов населения и остановить сокращение числа рабочих мест.

Кроме того, во втором полугодии ожидается существенное изменение ситуации на мировых рынках в лучшую сторону, что приведет к росту показателей платежного баланса РФ. По подсчетам аналитиков ФК Уралсиб, сальдо торгового баланса достигнет $124 млрд, в то время как профицит счета текущих операций составит лишь $68 млрд.

Интересно! Финансовый гороскоп на 2022 год по знакам зодиака