Что такое акции и ценные бумаги

Риски акций

До того, как покупать или продавать акции, вкладывать средства в данный инструмент получения прибыли, необходимо изучить их достоинства и недостатки.

Основные свойства акций:

  • Наличие ценности – ценные бумаги всегда можно продать за определенную сумму, ею можно торговать на биржах, выполнять различные действия.
  • Изменение стоимости – акции волатильны, их цена нигде не зафиксирована и может падать/расти.
  • Отсутствие обязательств у держателя акций перед эмитентом – например, при банкротстве компании владелец акций долги кредиторам не выплачивает.

Главное отличие акций от подобных документов – любые манипуляции с ценными бумагами строго регламентируются действующим законодательством. Акция может выступать объектом для инвестирования, предполагает простой и понятный принцип получения прибыли.

Акции дают владельцу два вида дохода:

  1. дивиденды (выплаты в формате процента от общего дохода компании);
  2. и возможность получить прибыль при продаже (купить дешевле, продать дороже).

Часто акции приобретают с целью получения влияния на компанию-эмитента, включения в состав акционерного сообщества, возможности принимать решения касательно дальнейшего развития и т.д.

Все плюсы и минусы акций как финансового инструмента определяются их свойствами.

Несколько рекомендаций тем, кто планирует приобрести акции:

  • Не совершать необдуманных поступков – какими бы выгодными ни выглядели вложения, покупать акции стоит лишь на собственные средства и далеко не последние.
  • Доходность и риск в данном случае неразрывно связаны – акции могут расти в цене и падать, компания может приносить прибыль или работать в убыток.
  • Планируя , лучше выбирать несколько компаний, работающих в разных отраслях – чтобы не пострадать от кризиса в какой-то сфере.
  • Владея внушительным пакетом акций компании, не стоит игнорировать возможность быть в курсе всех событий и решений.
  • При ощущении сложностей в управлении несколькими пакетами акций лучше доверить их опытному управляющему, который сможет предупредить риски и повысить доходность инвестиций.

Основные минусы

Чтобы понять, что такое акция, сначала следует рассмотреть минусы вложений в ценные бумаги.


волатильность

Не стоит забывать и о том, что в случае получения прибыли она идет сначала на развитие компании, зарплату работникам, погашение кредитов, оплату услуг и т.д., и акционер в этой цепочке последний.

Акции не дают безграничной власти и владелец ценных бумаг не имеет права явиться в компанию и потребовать отчеты по финансам, поэтому тут вопрос непростой.

Дополнительные риски акций:

  • Отсутствие реальной стоимости: сегодня бумаги успешной компании стоят миллионы, завтра – ничего, но иногда и наоборот
  • Обычно курс акций вниз падает стремительнее, чем потом поднимается
  • При покупке акций одной компании велик риск получения убытков
  • На стоимость акций заметно влияют политика и экономика

Основные плюсы

Собираясь приобрести акции, необходимо хотя бы примерно представлять, как выглядят риски, а также положительные стороны такого решения, и зачем столько людей в мире активно торгуют этим видом ценных бумаг. Поэтому, наряду с недостатками, стоит изучить и достоинства.

Основные преимущества акций:

  • В сравнении с теми же облигациями приобретение акций дает намного больший доход (при условии обдуманного выбора компании и грамотного управления инвестициями).
  • Годовая прибыль часто достигает 100%, не зависит от инфляции.
  • Владелец акций может участвовать в развитии компании, принятии решений, определении направления развития.
  • Приобретение акций (большого пакета сразу или постепенное наращивание) позволяет стать совладельцем компании и получать часть прибыли.
  • Львиная доля акций остается ликвидной – в любой момент их можно продавать/покупать, получая доход.
  • Курс акций постоянно меняется, поэтому грамотное управление дает возможность беспрестанно получать прибыль при заработке на торговле.
  • Инвесторы получают доход двумя способами – дивиденды и прибыль от прироста капитала (в процессе развития компании).
  • Минимальная величина стартового капитала.
  • Возможность инвестировать и следить за курсами в онлайн-режиме.

Ситуация на рынке выглядит так, что акции считаются одним из лучших и прибыльных видов инвестирования.

При наличии в портфеле разных объемов акций компаний из тех или иных отраслей и умении грамотно ими управлять (продавать своевременно по максимальной цене, покупать по минимальной) можно обеспечить стабильно высокий доход.

Что такое акции компании простыми словами

Акции (от англ. “stock”, “shares”) — это долевые ценные бумаги акционерного общества, которые дают право на владение частью компании.

Право имеет юридическую и законодательную силу (от латинского “actio” — “право”). Держателей называют акционерами или совладельцами компании.

Акционеры имеют возможностью получать дивиденды и принимать участия на ежегодных собраниях (ГоСА).

Акции являются эмиссионными ценными бумагами. Процесс выпуска называют . Эмитентом может быть любое акционерное общество (АО), которое пожелает провести эмиссию.

В процессе эмиссии продажа первым акционерам происходит по номинальной цене. Эти деньги будут составлять уставной капитал общества, его ещё называют “акционерным капиталом”.

Процент бизнеса, которым владеет акционер зависит от его доли в общей эмиссии. Например, если выпущено 1 млн, а акционер владеет 10 тыс. штук, то его доля составляет 1%.

В случае ликвидации предприятия акционеры получают компенсацию от продажи активов компании. При этом долги компании не переходят к ним в случае банкротства компании.

Любое физическое лицо может стать акционером, купив хотя бы одну акцию на фондовой бирже. Чуть ниже будет дано пошаговое описание, как это сделать.

Примечание

В физическом виде (бумажном) ценные бумаги больше не выпускаются. Для этого используется электронный способ хранения в реестре акционеров (депозитарии), что гораздо удобнее для всех участников.

Что такое капитализация

Рыночная капитализация — это стоимость всей компании. Её легко посчитать. Необходимо умножить количество акций на рыночную стоимость по текущему курсу (цене последней сделки).

От чего зависит стоимость этих ценных бумаг

Ценовая политика данных финансовых инструментов может меняться и полностью зависит от прибыльности компании-эмитента и успешности его функционирования. Кстати, именно на такой особенности акций, как быстрая смена стоимости, и происходит спекулятивное их использование в целях получения крупной прибыли. Пассивный доход от владения акционными документами намного ниже, чем спекуляции.

Но стоит понимать, что прибыль от акционных документов имеет вид оговоренности. То есть, если предприятие на общем собрании акционеров решит, что вместо выплаты дивидендов, прибыль компании направить на развитие бизнеса, доходов за данный период владелец ценных бумаг не получит.

Сравнительные характеристики

Момент времени для инвестирования — тяжелое психологическое решение

Инвесторы хотят покупать компании, имеющие хорошие прибыли, без долгов, с перспективами роста. Но обычно такие бизнесы будет стоить дорого, поскольку есть ещё миллионы инвесторов, которые тоже этого хотят и уже инвестировали в неё деньги.

Самый лучший момент для покупки на опережение, когда у бизнеса всё плохо и покупать страшно. Психологически сложно принять решение о покупке акции в такие моменты. СМИ и аналитики будут писать про затяжное падение, отсутствие вариантов для выхода из кризиса, надвигающуюся рецессию и прочее. Тем временем котировки акций, подтверждая их слова, валятся вниз день за днём.

За 10 лет на рынке, я каждый год вижу сравнение любой экономической сложностью с ситуации, которая была во время великой американской депрессией 1929-1933 гг., Поэтому уже не удивляюсь таким сравнениям.

“О каких инвестициях может идти речь, когда везде царствует экономический кризис, никаких перспектив не видно” — примерно такие мысли у большинства инвесторов в периоды падений котировок. В этом и есть сложность. Надо активно искать акции, которые испытывают краткосрочные общее давление, после чего быстрее всех будут восстанавливаться.

Когда в экономике всё хорошо, то и стоимость акций уже другая. Она будет значительно выше, премия за риск низкая в спокойное время.

Большинство рядовых инвесторов инвестируют в акции, когда уже поздно и цены дороги. Рост подошёл к верхней границе. Наступает падение, они терпят какое-то время, усредняются. Но не выдерживают натиск негатива и продают при существенных потерях в -10%, -30%. Это типичное поведение начинающих людей.

Различие обыкновенных акций и привилегированных

При сравнении этих двух типов ценных бумаг становится ясно, что обыкновенные акции более привлекательны для стратегических инвесторов. Они стремятся купить контрольный пакет для управления обществом, и их мало интересует размер дивидендов. Почему покупают акции именно этого типа? Они нацелены на обладание компанией.

Привилегированные акции представляют больший интерес для инвесторов, которые ценят дивиденды. Ведь они будут выплачиваться в любом случае, независимо от результатов прибыльности предприятия. Однако в этом же и их минус. Процент прибыли по таким акциям – величина фиксированная, и когда компания по итогам года получает сверхприбыль, владельцы этих акций все равно довольствуются заранее оговоренной суммой. В это время держатели обычных ценных бумаг получат большую прибыль.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Плюсы

  • Не требуется большой стартовый капитал для покупки акции;
  • Высокая ликвидность на торговых платформах и вне их;
  • Доступ к купле-продаже акций компаний с помощью интернета из любой точки мира;
  • Огромное количество инвестиционных проверенных стратегий;
  • Крупный пакет акций позволяет принимать участие в развитии компании;
  • Предлагается пассивный и активный заработок;
  • Идеальный инструмент для долгосрочного вклада.

минусы

  • Акция – это высокие риски потери денег;
  • Нет реальной вещественной стоимости;
  • Акции долго восстанавливаются в цене после падения;
  • Низкая волатильность рынка;
  • Высокое влияние на цену акции оказывают политические и экономические ситуации в мире.

Какими правами обладают акционеры

Разберем, что такое акции и как они работают, с точки зрения прав, которые приобретает владелец ценных бумаг. Итак, акционер получает:

  • часть прибыли компании в виде дивидендов;
  • право выбирать административный состав компании (не все виды акций предоставляют такую возможность);
  • часть активов компании при ее ликвидации;
  • возможность распоряжаться акциями по своему усмотрению;
  • преимущества при покупке акций новых эмиссий;
  • иные привилегии, прописанные в уставе.

Акционерное общество имеет следующие права:

  • не несет ответственности по обязательствам своих акционеров;
  • не обязано выкупать акции, даже если их держатели предъявляют подобные требования;
  • самостоятельно решает, в каком размере и порядке выплачивать дивиденды.

Говоря о том, что такое акции в экономике и юридической практике, необходимо отметить такой аспект, как соблюдение прав держателей акций. То есть речь идет о том, что невозможно законным образом заставить собственников ценных бумаг купить их или продать.

Как правильно вкладывать деньги в акции компаний

Чтобы не ошибиться с выбором ценных бумаг, необходимо обладать некоторыми фундаментальными знаниями. Существуют специальные курсы, на которых каждый желающий может за плату поучиться трейдингу у профессионалов. Кроме этого, можно обратиться к брокеру. Это организация, которая занимается продажей и покупкой ценных бумаг для своих клиентов.

Если есть желание создать собственный инвестиционный портфель, необходимо:

  1. Определить преследуемые цели. Это необходимо для поиска подходящих по риску и доходности бумаг.
  2. Хорошо изучить компанию, ценные бумаги которой приобретаются. Для этого нужно проанализировать ежегодные отчеты, а также поинтересоваться репутацией АО.
  3. Использовать современное программное обеспечение.
  4. Учесть все риски и минимизировать их путем отбора активов.

Заработок на бирже подобен искусству. Можно ориентироваться на свое чутье и заработать или много месяцев анализировать и понести убытки. Сегодня известно множество методов и технологий заработка на ценных бумагах.

Как и когда продавать акции

В случае успешной работы их стоимость может увеличиться в десятки раз, но велик риск потерять свои инвестиции в случае банкротства предприятия.

Что нужно знать новичку:

  1. Спокойная обстановка на рынке – лучшее время для сделок. В этот период ордера проходят без проблем, что позволяет избежать сюрпризов при совершении сделок.
  2. Проседание цены не повод паниковать. Временное уменьшение стоимости – нормальное явление, после него возможен резкий рост.
  3. Спекулятивные сделки лучше закрывать перед выходными: в этот период нельзя осуществлять сделки, а новостной фон может сильно повлиять на состояние рынка.
  4. Если компанией заинтересовалась налоговая, нужно срочно продавать ее акции.

Виды бумаг привилегированного типа

Что такое акция с отсроченным дивидендом? Этот вид выпускается лишь для учредителей общества. Доход по таким ценным бумагам не платится, пока дивиденд по простым акциям не достигнет своего максимального значения, зафиксированного в Уставе общества. Какие бывают акции еще? Читайте далее.

Что такое акция с правом участия? Когда годовая прибыль общества велика, и размер дивидендов по обычным ценным бумагам выше таковых по привилегированным, то держатели ценных бумаг с правом участия получают такой же дивиденд, как и владельцы обычных.

Также существуют акции конвертируемые и неконвертируемые. Первые можно поменять на обыкновенные в установленный период.

Что такое акция кумулятивная и некумулятивная? При окончании года с убытками компания не может выплатить процент дохода по привилегированным бумагам. В этом случае кумулятивные ценные бумаги позволяют накапливать сумму дивидендов и при получении Обществом прибыли они будут перечислены в полном объеме. По некумулятивным недополученные за прошлые годы дивиденды в позднейшие периоды не выплачиваются.

Стоимость и доходность ценных бумаг

Номинальная стоимость определяется, исходя из размера уставного капитала и числа выпущенных ценных бумаг.

Обыкновенные активы стоят одинаково, цена указана в реестре. Стоимость привилегированных акций определяется соответствующим соглашением.

Эмиссионная стоимость ценных бумаг фиксируется в момент выпуска. Цена может быть, как выше номинальной стоимости, так и ниже.

По результатам спроса и предложений на рынке определяется рыночная стоимость активов.

Балансовая стоимость является итогом деления суммы чистых активов на общее число ценных бумаг. Такая стоимость вычисляется на определенную дату. Если окажется, что балансовая стоимость станет меньше рыночной, то цена стремительно упадет.

Доходность активов определяется размером полученных дивидендов и ростом рыночной стоимости ценных бумаг.

Чем отличается акция от облигации

На фондовом рынке такие документы, как акции и облигации являются наиболее ликвидными. И считаются самым эффективным способом инвестирования денег для получения пассивного дохода. Но акция все же является наиболее высокодоходной бумагой, хотя и обладает в сравнении с облигациями более высокими уровнями риска.

Объясняется это особенностями облигации. Данный документ имеет следующие отличия от акций:

  • не дает прав на владение частью компании-эмитента;
  • выпускать облигации могут и органные государственной власти;
  • доходность по облигациям ее владелец получает до времени закрытия документа (акция является бессрочной).

Но в случае банкротства эмитента убытки будут погашать в первую очередь владельцам облигаций, акционеры получают лишь остатки. Также облигация более стабильна в плане выплат дивидендов (они не зависят от ликвидности предприятия и его положения дел). Хотя доход от облигаций значительно ниже.

Основные отличия акции от облигации

Налоговые обязательства владельцев акций

Мы выяснили, что можно заработать, имея представления о том, что такое акции. Доход в этом случае облагается налогом.

Для резидентов — лиц, проживающих на территории России на законных основаниях в течение 183 дней, — налог составляет 13 %, нерезиденты платят 15 %.

Налоговым агентом в этом случае выступает депозитарий и регистратор — в их обязанности входит исчисление и удержание нужных сумм. При продаже бумаг обязательные отчисления производит доверительный управляющий или брокер, через которого осуществляется сделка. Если продажа происходит вне биржи, то все расчеты по налогам являются обязанностью лица, получившего доход.

Налоговое законодательство предоставляет инвестору льготу в виде вычета. То есть налог на доход при покупке и продаже акций может быть существенно уменьшен. Для этого необходимо открыть инвестиционный счет.

Классификация

Облигации можно классифицировать следующим образом:

По эмитенту

В данном случае имеется ввиду, кто выпускает ту или иную ценную бумагу. То есть, это могут быть как компании, так и Государство или муниципальные образования.

По виду валюты

В данном случае можно выделить два вида: стандартный (рублевый) и еврооблигации (валютный). Валютные бумаги принято называть Евробондами. И выпускаются они вовсе не зарубежными компаниями, как можно было подумать. Эти бумаги также выпускаются российскими эмитентами, но рассчитанными на займ в валюте.

Доходность стандартных облигаций составляет в среднем 7-12% годовых. А доходность евробондов в среднем может составлять 5-7%. На первый взгляд кажется, что это менее выгодно. Но стоит учесть, что доходность идет в валюте, что повышает ее ценность и делает даже выше рублевой. Вспомните банковские депозиты. Даже там валютный депозит составляет всего 2-3%.

Правда есть некоторый нюанс. Если номинал одной рублевой облигации составляет в среднем 1000 рублей, то цена одного евробонда — 1000 долларов. Поэтому, понятно, что еврооблигации сможет позволить себе не каждый начинающий инвестор, в отличие от стандартных рублевых. Тем не менее с евробондами можно работать даже начинающим инвесторам с небольшим капиталом. В этом нам могут помочь ETF-фонды. Но об этом я расскажу в другой статье.

По сроку обращения

Здесь все зависит, на какой срок рассчитана та или иная облигация. То есть, через какое время эмитент обязуется нам выплатить всё что полагается по этой бумаге.

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 ло 5 лет;
  • Долгосрочные — выше 5 лет;
  • Бессрочные.

Рекомендуется пользоваться именно краткосрочными и среднесрочными облигациями.

По виду оферты

Безотзывная оферта — дает возможность погасить владельцу имеющубся ценную бумагу у эмитента. Но делать этого он не обязан.

Отзывная оферта. Эмитент, выпустивший облигацию, имеет право досрочно погасить облигацию без согласия владельца, и тем самым полностью закрыть свой долг.

По виду обеспечения

В данном случае имеется ввиду следующее:

  • Обеспеченная облигация. Здесь в роли гаранта выступают определенные активы.
  • Необеспеченная облигация. Никаких гарантов в виде активов нет.

Но не стоит пугаться необеспеченных ценных бумаг, так как существует достаточное количество проверенных крупных компаний, за которые особо можно не волноваться. Процент тех облигаций, по которым допускается дефолт очень невысок.

По выплате дохода

Здесь можно проводить классификацию следующим образом:

  • Купонные облигации с постоянными  (ПД), переменными (ПК) и фиксированными купонами (ФПС).
  • Бескупонные (дисконтные) облигации.
  • С амортизацией долга (АД).
  • С индексируемым номиналом (ИН).

Давайте разберемся, как это все работает.

Что же такое купонный доход? Купоны — это отчисления эмитента, которые поступают вам в качестве платы за займ. Как правило купонный доход выплачивается 2-4 раза в год. Говоря простыми словами, если вы вы дали соседу в долг на год 1000 рублей под 10% годовых. Если периодичность выплат по купону составит 2 раза в год, то это значит, что через каждые полгода вы будете получать по 50 рублей. А в конце срока вам вернут вашу 1000 рублей.

Чтобы рассчитать купонную доходность, можно обратиться к следующему примеру:

Бескупонные облигации предполагают, что вы купили акции с дисконтом (например за 900 рублей), а в конце срока у вас их выкупят по 1000 рублей. Но никаких купонов уже, соответственно, не будет.

Ну а что касается амортизации долга, то здесь выплата долга по номиналу происходит не в конце срока, а на протяжении всего времени обращения.

FAQ – часто задаваемые вопросы ????

Теоретические основы инвестирования в акции – достаточно сложная тема. Уже на этапе изучения основных понятий у новичков неизбежно возникает огромное количество вопросов. Чтобы вы не тратили время на поиски, мы отвечаем на самые популярные из них.

Вопрос 1. Как выглядят акции?

Ранее акции выпускались в виде определённых документов. Однако с развитием технологий эти ценные бумаги стали эмитировать в бездокументарной форме.

Учёт таких ценных бумаг осуществляется специализированными участниками фондового рынка – регистраторами и депозитариями.

Для каждого акционерного общества они ведут особый документ – реестр акционеров. Прежде чем работать с такими компаниями, стоит убедиться, что у них имеется лицензия на ведение соответствующей деятельности, выданная Центральным банком России.

Вопрос 2. Как проводится учет ценных бумаг?

Существует 2 варианта учёта акций: депозитарием и регистратором. Инвесторам полезно знать особенности каждого варианта:

  1. Если учёт акций осуществляется депозитарием, право собственности на них подтверждается выпиской по счёту депо. Так называют личный счёт держателя ценных бумаг, на котором осуществляется их учёт.
  2. Если учёт ведёт регистратор, акции хранятся на лицевом счёте. Чтобы подтвердить право собственности на них, необходимо затребовать у регистратора выписку по такому счёту. В этом документе отражается информация о количестве акций определённой компании в собственности.


Основные отличия регистратора от депозитария

Вопрос 3. По каким акциям выплачиваются дивиденды?

Многих начинающих инвесторов интересует вопрос, по каким акциям осуществляются дивидендные выплаты. На самом деле на рынке обращаются 2 типа таких ценных бумаг: обычные и привилегированные акции.

Правила уплаты дивидендов фиксируются в уставе акционерного общества. Чаще всего выплаты осуществляются как по обычным, так и по привилегированным акциям. Но последние имеют привилегию, заключающуюся в приоритете выплаты дивидендов.

Преимущества привилегированных акций заключаются в том, что:

  • сумма дивидендов по ним может быть выше↑, чем по обыкновенным в один и тот же период времени;
  • некоторые акционерные общества принимают решение делать выплаты только по привилегированным акциям.

Виды акций

На данный момент существует только два вида акций: привилегированные и обыкновенные. Обыкновенные дают возможность владельцу принимать участие в управлении компанией, а привилегированные гарантируют дивиденды и дают приоритет при ликвидации предприятия. При ликвидации порядок удовлетворения претензий следующий: государство (налоги, пошлины), прочие кредиторы (например, банки), держатели привилегированных акций, а затем обыкновенных акций.

Прежде всего инвесторов интересует получение дохода по акциям. Один из способов получения прибыли – дивиденды, выплачиваемые эмитентами в пользу владельцев акций. Они представляют собой выплаты акционерам некоторой части прибыли, а для каждого акционера выплата будет пропорциональна числу акций, удерживаемых владельцем.

Для держателей привилегированных акций объем дивидендных выплат является фиксированным и утверждается заранее. Касаемо обыкновенных акций, то для них размер выплат не установлен и выплаты могут даже не производиться на основании решения совета директоров, который занимается распределением прибыли.

Права владельцев акций

В России установлен следующий порядок определения прав владельцев акций относительно их доле в акционерном обществе:

Процент владенияПрава
1%Доступ к реестру акционеров компании, а также ежедневное обновление информации от реестродержателя
2%Выдвижение представителя в совет директоров
10%Инициация внеочередных собраний акционеров, причем с любой частотой, а также проведение внеплановых аудитов финансово-хозяйственной деятельности
20%Требуется получение разрешения Федеральной антимонопольной службы при покупке более 20% акций
25% + 1 акцияБлокирующий пакет акций, позволяющий заблокировать любое решение
50% + 1 акцияКонтрольный пакет акций

Магазины «долгосрочной» продукции

В магазинах, которые занимаются не торговлей FMCG, а реализацией товаров длительного пользования, применяются гораздо более прозрачные механизмы. В данном случае маркетинговая модель всецело завязывается на «искусственном старении товара», то есть смене модельных рядов или же сезонов. При этом поставщик должен обеспечивать непрерывную процедуру производства, вследствие чего на рынок должны выводиться все более и более новые виды продукции.

Таким образом, если вы видите какую-то мебель со скидкой или же автомобиль «до рестайлинга», то в таком случае вы можете быть вполне уверенными в том, что такое предложение в конечном итоге принесет выгоду не только магазину, но и вам.

Цели инвесторов

Многие источники перед выбором акций рекомендуют определиться с конечной целью: для чего вы инвестируете? Лично я не смог бы дать чёткого ответа на этот вопрос, кроме: “просто хочу заработать”. Думаю, что большинство тоже этого хотят и совсем немногие строят планы на 10 лет вперёд, думают о своей пенсии или пассивном доходе.

Знание целей поможет определиться, какие акции ищем и как хотим зарабатывать:

  1. Найти дешёвую недооценённую акцию с долгосрочной целью. Будем ждать несколько лет, пока рынок переоценит её, нас не интересуют краткосрочные колебания;
  2. Торговля с применением технического анализа. Мы покупаем, чтобы заработать прямо сейчас пару процентов, может и больше;
  3. Инвестировать с целью заработать на краткосрочных идеях. Например, включение акции в фондовый индекс или MSCI Russia, изменение дивидендной политики, будущие сделки M&A и прочее;

Также стоит задуматься: нужно ли инвестору периодически изымать часть деньги с биржи? Если нужно, то стоит делать акцент на выборе дивидендных акций. Компании, платящие хорошие дивиденды, редко растут сильно в цене, поскольку мало реинвестируют в развитие бизнеса. Но зато у вас будут ежегодно должны появляться свободные деньги на брокерском счёту для вывода.

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

О понятии «облигация» и особенностях этой ценной бумаги

Поскольку с первой частью обзора мы более-менее разобрались, самое время выяснить, что такое облигации. Итак, облигациями мы с вами будем называть долговую ценную бумагу, которая предполагает право ее держателя на обратную продажу в заранее оговоренный срок, а также право на получение предварительно установленного дохода (его еще называют купонным). Облигации любых видов могут распространяться между предприятиями и физическими лицами исключительно на добровольной основе. Кстати, иногда эти бумаги называют бондами, поскольку в английской интерпретации облигация звучит как bond. James Bond.

Чтобы вы понимали, в чем отличие облигаций от акций, предлагаю вам разобраться с такими особенностями этого вида ценных бумаг:

  • облигации приносят доход исключительно в течение конкретного периода, прописанного в бумагах
  • приносят своим владельцам стабильную фиксированную прибыль в виде процента от своей общей стоимости

Хочу обратить ваше внимание на то, что облигации могут выпускаться как предприятиями, так и целыми областями и даже странами. Уверен, что многие из вас слышали о Государственных Казначейских Облигациях

Именно они и являются долговыми ценными бумагами страны, за счет выпуска которых государство берет в долг деньги своих граждан.

Отличительные черты

В некотором роде выпуск долговых активов схож с процессом получения кредита. Главное отличие лишь в том, что предприятия и государства обращаются за помощью не к банку, а непосредственно к людям – частным инвесторам, у которых на руках имеется свободный капитал. Кстати, возможность продать бонд первоначальному эмитенту и получить тем самым установленный купонный доход никак не зависит от того, насколько прибыльной была работа эмитента, и какое решение было принято советом учредителей. Эмитент просто обязан выкупить свои долговые обязательства у держателей по прошествии заявленного срока и выплатить причитающиеся им проценты.

Однако, будьте готовы к тому, что если компания, выпустившая в оборот долговой документ, объявит себя банкротом и ликвидируется, то вернуть свои деньги и получить доход вы не сможете. Для того, чтобы вы не ошиблись в выборе ценной бумаги, в которую вложить средства, советую вам пользоваться несложной инструкцией по выбору и инвестированию в облигации.

Пакеты акций

Активы приобретаются пакетами. Они имеют разную ценовую характеристику, а также наделены разными правами, касающимися управления компании:

  1. Миноритарный пакет – менее 1%. Акционер может ознакомиться с деятельностью компании–эмитента, а также подать в суд на руководство, если владелец посчитает, что деятельность директоров негативно сказывается на динамике денежных выплат.
  2. Блокирующий пакет -25% и более. Владелец такого пакета активов в силах заблокировать решение руководства, тем самым оказывая воздействие на финансовую деятельность организации.
  3. Контрольный – 50% и более. Инвестор может принимать те решения на совете директоров, которые выгодны ему на действующий момент.
  4. 95% активов открывают возможность выкупить оставшиеся акции и стать единственным владельцем всего предприятия. Выкуп остатка может происходить принудительно.

Где купить акции компаний

  1. Акции, принадлежащие самым надежным компаниям, подходящие для долгосрочного инвестирования.
  2. Менее надежные. Акции этого уровня – это инструменты от компаний, публикующих постоянную отчётность о себе в открытом доступе.
  3. Некотировальная часть, где требований практически нет. Оценка надежности этого инструмента вклада остается на совести приобретателя.

Московская фондовая биржа – один из вариантов для приобретения акций компаний
диверсифицировать

Тарас С.Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом. Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями.

Чат с консультантом в Телеграм.

Зачем компании выпускают акции

Чтобы привлечь дополнительно финансирование для расширения бизнеса, основатели идут на биржу за деньгам инвесторов. Взамен инвесторы получают долю в компании.

Почему бы бизнесу не взять кредит в банке или выпустить облигации, чтобы ни с кем не делиться долей? На это есть несколько причин.

1. Займы надо возвращать и по ним есть проценты. Это будет ограничивать рост бизнес. Привлеченные деньги в процессе IPO и SPO будут формировать и дополнять уставной капитал, который для компании будет всегда бесплатным.

2. Выход на биржу, привлечение новых инвесторов повышают капитализацию компанию. Акционеры стоящие у истоков смогут заработать так больше денег.

Курсовая разница

также может принести неплохой доход – при условии, что для работы выбраны стремительно меняющие стоимость ценные бумаги.

Тут заработок начисляется в виде разницы после совершения сделок купли/продажи. Чаще всего для такого заработка выбирают обычные акции либо стартапы, которые стремительно растут и в минимальные сроки могут дать колоссальную прибыль.

Тут нужно упомянуть, что после закрытия реестра цена акций уменьшается на сумму определенных дивидендов.

Это неплохое время для покупки, но плохое – для продажи. Через 3-6 месяцев цена возвращается к прежней отметке (при условии стабильной работы компании, отсутствия кризисов и т.д.).

Поделитесь в социальных сетях:FacebookTwitterВКонтакте
Напишите комментарий