Дивиденды по акциям ВТБ

Госкомпаниям могут дать отсрочку по выплате дивидендов до полугода

На протяжении последних дней в правительстве обсуждают антикризисный план, в котором, в частности, есть пункт о возможном переносе выплат дивидендов для государственных предприятий на срок от трех до шести месяцев.

Идет ли речь о дивидендах в целом, или только о выплатах, причитающихся государству на его пакеты акций, в материале не уточняется.

На текущий момент пока нет окончательного списка антикризисных мер, а это означает, что его со временем будут дополнять и уточнять.

Согласно данным некоторых СМИ, до восемнадцатого марта в правительстве сообщат о списке экономических и административных мер, которые будут приниматься для борьбы с коронавирусом и последствиями данной пандемии. Частично данные меры во время Координационного совета обнародовал Премьер-министр Михаил Мишустин. При этом он уточнил, что данные меры будут лишь первоочередными шагами. Среди озвученных мер создание антикризисного фонда в размере трехсот миллиардов в национальной валюте, которые будут направлены на поддержку отечественной экономики и простых россиян.

Помимо этого, журналисты Ведомостей предполагают, что бизнесу будут предоставлены налоговые каникулы. В первую очередь это коснется туристических компаний и предприятиям из сферы авиаперевозок. При этом также обсуждаются прочие отрасли. Касательно компаний малого и среднего бизнеса, чиновники могут предоставить им квартальную отсрочку по выплате налогов.

Дивидендная политика группы ВТБ

Акции группы ВТБ постоянно вращаются на фондовой бирже. Цена на них складывается под влиянием множества факторов. К ним относится общее состояние как российской, так и мировой экономики, ликвидности бумаг, настроя инвесторов, размера прибыли, новостей в различных сферах.

Ценность акций ВТБ зависит от размера выплачиваемых дивидендов. Логично предположить, что чем выше выплата по акциям, тем большее количество инвесторов проявляет к ней свой интерес. Отсюда — рост цены на акции при росте спроса на нее.

Несмотря на положительную динамику в прибыли группы ВТБ за прошедшие годы, средний размер дивиденда по акциям составил порядка 1,9%.

Привлекательность дивидендов ВТБ считается средней на рынке, так как годовая доходность по акциям этого банка не более 4%.

Инвестор, совершая покупку акций ВТБ, должен учитывать некоторые особенности дивидендной политики группы:

  1. На летнем общем собрании акционеров принимается решение о том, когда и в каком размере будут выплачены дивиденды по акциям.
  2. Если инвестор является номинальным держателем акций, то свои дивиденды он получит спустя 10 дней после выплаты дохода через доверительного управляющего.
  3. Все остальные акционеры получат свои дивиденды не ранее, чем через 25 дней.
  4. Дивиденды не выплачиваются владельцам акций в виде наличной суммы, а переводятся на его личный счет или присылаются по почте в виде чека.

ВТБ взял за правило распределять в виде дивидендов 20-80% чистой прибыли. Размер своего вознаграждения легко рассчитать, если регулярно следить за новостями и отчетностью банка. За последние 3 года сумма дивидендов не меняется – 0,00117 рубл. за одну акцию.

Группа ВТБ осуществляет выпуск двух видов акций:

  1. Обыкновенные (непривилегированные) акции, которые можно приобрести на Московской бирже.
  2. Привилегированные акции, которые не размещаются для свободного доступа. Их эмиссия осуществляются для заранее установленного приобретателя. В 2014 году им стало Министерство финансов РФ, а в 2015 году — Агентство по страхованию вкладов.

Важным фактом является также то, что дивиденды ВТБ выплачивались даже в трудных финансовых ситуациях и, невзирая на уровень прибыли.

Так в 2015 году все акционеры ВТБ получили свои дивиденды. Это является хорошим показателем, а значит, что можно будет рассчитывать на получение прибыли в будущем.

Особое отношение инвесторов к акциям ВТБ складывается благодаря совокупности некоторых факторов. Так ВТБ является крупнейшей организацией в своей рыночной нише. ВТБ из года в год показывает стабильные положительные результаты своей деятельности. К тому же группа активно поддерживается государством.

Что же на самом деле внутри фонда?

Посмотрим, какие объекты уже куплены фондом на текущий момент.

Для тех, кто следит за моими публикациями о фонде от PNK, не новость, что PNK продала несколько объектов фонду от ВТБ. Покупателем и был фонд «ВТБ рентный капитал». Не секрет и то, что ВТБ покупал объекты дороже, чем они были куплены в фонд от ПНК, на чем пайщики фонда PNKrental уже заработали.


ВТБ рентный доход — объекты в фонде, из презентации фонда К слову, в последнем отчете за декабрь 2021, мы еще этих объектов не видим. Часть из них были в процессе передачи (отражены как дебиторская задолженность со стороны продавца), часть видимо куплено/покупается позднее. Предположим что все они уже в фонде, согласно тем долям, что указаны в презентации.

Из отчетов оценщика по трем купленным объектам следует, что текущий чистый операционный доход трех купленных объектов — ПНК Парк Валищево к.9, к.10 и ПНК Парк Толмачево к.9 — 236 298 600 р в год, что при текущей СЧА фонда 5 068 862 466р, дает доходность 4,6% годовых до вычета комиссии фонда, и НДФЛ.

При этом инвесторы в фонд PNKrental могут покупать наполненный объектами фонд, у которого допэмиссия происходит сразу под покупку объекта.

Как стать владельцем акций ВТБ

Физическое лицо не может иметь свободный доступ на фондовую биржу для осуществления операций на ней. Для этого клиент должен завести счет у брокера, являющегося представителем Московской фондовой биржи. Только в этом случае у него появится возможность покупать и продавать акции ВТБ.

Сведения о том, какое частное физическое лицо располагает акциями ВТБ и в каком количестве, находятся в особом депозитарии. Если клиент захочет поменять брокера, то новое управляющее лицо просто запросит у депозитария все необходимые сведения о владельце ценных бумаг, поэтому сложности с переходом от одного брокера к другому не существует. Выплата дивидендов ВТБ не производится в наличной форме. Она осуществляется на брокерский счет. Если клиент не будет иметь таковой на момент выплаты прибыли по ценным бумагам, то он сможет получить ее позднее, когда такая возможность появится.

Покупать или продавать акции инвестор может в онлайн режиме через терминал или же по телефону.

Перечисленные дивиденды в течение 10 дней поступят на счет брокера. Далее клиент будет распоряжаться ими по собственному усмотрению. Он может их обналичить, перевести на банковский счет или продолжать их инвестировать в другие операции и ценные бумаги на фондовой бирже под управлением брокера.

Стать владельцем акций группы ВТБ можно, осуществив инвестирование в Фонд Глобальных дивидендов ВТБ. ПИФ работает как с зарубежными, так и с российскими эмитентами ценных бумаг. Основная задача фонда — извлечение прибыли от операций с ценными бумагами на мировом фондовом рынке. Среди большого числа эмитентов ПИФа в обязательном порядка находится сама группа ВТБ.

Одна из стратегий Фонда Глобальных дивидендов заключает в том, чтобы покупать акции за 1-2 месяца до закрытия реестра, пока цена не начала подниматься. Как только дивидендные выплаты будут получены, то их можно сразу же продавать по достаточно приемлемой цене.

Школа Инвестора

Никакие положения информации или материалов, представленных в «Школе инвестора», не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между инвестиционным советником и клиентами договоров. ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в материалах «Школы инвестора», подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБ не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные в материалах «Школы инвестора», но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в его финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых в текущем разделе сайта, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.

Все цифровые и расчетные данные в разделе «Школа инвестора» приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

Настоящий раздел не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

Материалы для «Школы инвестора» подготовлены компанией Общество с ограниченной ответственностью «ИНВЕСТ ГЕРОИ» (ИНН 7743258965) .

Любые выражения мнений, оценок и прогнозов в материалах «Школы инвестора», являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения. ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая приведенная в материалах информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Любые логотипы, иные чем логотипы ВТБ, если таковые приведены в материалах «Школы инвестора», используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

Термины и положения, приведенные в материалах «Школы инвестора», должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством. свернуть

Какие дивиденды выплатит ВТБ в 2020 году

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться в структуре уставного капитала кредитной организации. Он состоит из трёх видов акций:

  • обыкновенные – 12 960,5 млрд. шт.;
  • привилегированные первого типа – 21 403,8 млрд. шт.;
  • привилегированные второго типа – 3 073,9 млрд. шт.

Обыкновенные акции торгуются на бирже, их может приобрести любой частный инвестор. Более 60% этих бумаг находятся в собственности Росимущества, остальные – в свободном обращении. Ежедневный объём торгов простыми акциями ВТБ небольшой, эти бумаги приобретаются, в основном, консервативными инвесторами.

Привилегированные бумаги первого типа принадлежат Минфину РФ, второго типа – Агентству по страхованию вкладов.

Какие дивиденды обычно платит банк ВТБ? У кредитной организации довольно сложная дивидендная политика. В ней закреплено, что доходность по торгуемым обыкновенным и неторгуемым привилегированным акциям должна быть одинаковой. Определяется она, исходя из котировок бумаг спустя три месяца после окончания отчётного периода.

Иначе говоря, размер дивидендов определят рыночные цены акций банка, сложившиеся на конец марта 2020 г. Какими они будут, эксперты отвечают уклончиво, поскольку бумаги кредитной организации практически никогда не торгуются, исходя из дивидендной доходности. Поэтому прогнозные данные обычно основываются на премии к ОФЗ.

Текущий прогноз по дивидендам акций ВТБ по итогам 2019 г. (на 1000 акций):

  • investmint.ru – 4,15 руб.;
  • bcs-express.ru – 3,85 руб.;
  • quote.rbc.ru – 1,10 руб.;
  • zen.yandex.ru – 3,80 руб.

На портале banki.ru в конце января 2020 г. появилась информация о том, что по итогам 2019 г. на выплаты держателям акций ВТБ может потратить до 50% чистой прибыли.

По итогам 11 месяцев 2019 г. чистая прибыль по МСФО составила 165,4 млрд. руб. Если годовой прогноз по прибыли окажется верным, а этого можно ожидать, то на выплаты держателям акций кредитная организация направит до 90 млрд. руб.

ВТБ направит на выплату дивидендов 61% прибыли

В ходе телефонного разговора с инвесторами в конце февраля ВТБ уже заявлял о намерении изменить структуру дивидендных выплат, связанном с желанием обеспечить равную дивидендную доходность по всем классам акций, и при этом сохранить объем выплат в пользу государства, напомнил аналитик S&P Роман Рыбалкин. Ранее правительство согласилось с предложением менеджмента банка уравнять дивидендную доходность двух видов его акций

Государству как владельцу и обыкновенных, и привилегированных акций не особо важно, через какой тип акций оно будет получать дивиденды, рассуждает аналитик инвест Михаил Ганелин. Но в отличие от обыкновенных акций привилегированные не обращаются на рынке, и для расчета их доходности будет, по всей видимости, взята их номинальная стоимость, поясняет он

Младший директор «Эксперт РА» Людмила Кожекина связывает увеличение дивидендов ВТБ с ростом прибыли в 2021 году примерно в 1,5 раза по сравнению с 2021 годом. «Слияние с ВТБ24 привело к росту достаточности капитала банка ВТБ примерно на 100–120 б.п. Увеличение запаса по нормативам достаточности капитала облегчило ВТБ увеличение размера дивидендных выплат», — называет фактор для увеличения дивидендных выплат банка Роман Рыбалкин. По состоянию на 1 января 2021 года норматив достаточности капитала (Н1.0) у ВТБ составляет 11,3% при допустимом минимуме 8%, следует из отчетности банка по РСБУ за 2021 год. Влияние выплат дивидендов на нормативы достаточности капитала будет несущественным, в пределах 1 п.п, подсчитали в «Эксперт РА».

Читайте на РБК Pro

Из-за какого хобби в резюме вы не получите работу Привет, Майами: куда и почему бегут стартапы из Кремниевой долины Джим Коллинз — РБК Pro: «Ненормальность — наша новая стабильность» Форма еды: как выручить 700 млн руб. на одежде для «Макдоналдса» и KFC

Решение о выплате повышенных дивидендов будет хорошо воспринято инвесторами, полагает Михаил Ганелин. После долгого падения акций ВТБ менеджмент ищет способы, как вернуть интерес к ним, и улучшение дивидендной политики — правильный шаг, говорит эксперт. По прогнозам Ганелина, стоимость акций ВТБ в течение следующих 12 месяцев может вырасти до 0,07 коп., то есть на 30%.

Как отмечает Роман Рыбалкин, задача любого менеджмента — сделать так, чтобы актив акционера стоил дороже. «Как правило, у публичных акционерных обществ часть компенсации менеджмента привязана не только к финансовому результату года, но и к стоимости акций», — говорит аналитик. ВТБ — второй по величине банк в России после Сбербанка. Но рентабельность его капитала (ROE) существенно ниже, чем у Сбербанка: по итогам 2021 года у Сбербанка она составила 24%, а у ВТБ — 8,3%, но в ближайшие годы рентабельность капитала ВТБ будет расти, заключает Ганелин. Но у ВТБ доходность на капитал (ROE) находится в стадии роста, в то время как у Сбербанка, по словам менеджмента, этот показатель находится на пиковых значениях и, скорее всего, будет снижаться в текущем году, указывает старший портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим.​ В ближайшие годы чистая прибыль ВТБ также будет увеличиваться быстрее Сбербанка, а значит, и дивиденды ВТБ могут стать в дальнейшем более привлекательными, прогнозирует Ганелин. Как ранее писал РБК, в 2018 году ВТБ ставит цель по чистой прибыли — не менее 150 млрд руб.

Почему в этом году такие маленькие дивиденды

ВТБ входит в число системно значимых банков России. Это официальный статус, список таких банков составляется Центробанком и вывешивается на сайте организации.

В соответствии с тем, что Центробанк предъявляет определенные требования к капиталу системно значимых банков вследствие введения стандарта Базель III, банку ВТБ потребовалось докапитализировать себя самоё.

В результате на дивиденды было направлено только 15% прибыли по МСФО, остальное – а именно 192,5 млрд рублей – будет использовано для поддержания достаточности капитала. Проще говоря – эти деньги ВТБ положит в кубышку: средства будут нужны, если вдруг банк расформируют, а ему нужно будет рассчитаться с кредиторами.

Таким образом, в целом эта новость положительна – чем больше у банка капитал, тем он устойчивей работает. Согласитесь, с финансовой подушкой безопасности как-то безопасней (простите за каламбур!).

Но тех, кто держал акции ВТБ ради дивидендов, новость разочаровала. Вот вам и просадка.

Какой размер дивидендов по акциям ВТБ

До 2019 года по разным типам акций был разный размер дивиденда. Однако в 2019 госбанк пересмотрел дальнейший путь развития банка номер 2 в России. На дне инвестора была феноменальная новость: выплата 50% от чистой прибыли будет направлено выплату дивов в ближайшие три года. На 2020 картина получения дохода от банка ВТБ выглядит так.

  • Прогноз ближайших дивидендов на одну акцию ВТБ сегодня: 0,0041942 руб
  • Доходность: 9,72%
  • Купить до: 22 июня 2020
  • Дивидендная отсечка: 24 июня 2020
  • Дата выплаты: 8 июля 2020

После «отсечки» происходит дивидендный геп. Это свойственно всем бумагам на всех биржах. Благодаря режиму торгов Т+2 продать купленные акции можно даже за 1 день до даты фиксации списка. То есть 22 июня можно купить бумаги, а 23 июня продать и при этом получить дивы. Но по практике уже 23 июня будет существенное снижение котировок по этому финансовому инструменту.

Котировки и график акций ВТБ (тикер VTBRR) онлайн

Однозначно, ближе к дате фиксации списка акционеров ВТБ я добавлю эту бумагу в свой инвестиционный портфель. Текущая доходность в два раза превышает ставку по банковским вкладам.

Как стать акционером ВТБ

Для того, чтобы иметь пафосный статус акционера банка ВТБ нужно сделать несколько простых шагов. Открыть брокерский счет в любой брокерской компании, можно через те же Мои Инвестиции. Далее пополнить свой брокерский счет на 500 рублей и купить минимальный лот. Из оставшихся денег спишется брокерская и биржевая комиссии и еще останется немного денег. Поэтому, нужно пополнить счет с небольшим запасом.

Именно этих минимальных действий достаточно. А сделать это можно даже сидя дома на диване за 15 минут. Так как раньше требовалось идти в депозитарий и открывать счет, то сейчас абсолютная экономия времени. Теперь же стать инвестором проще некуда. Поэтому, в качестве начальных инвестиций — данный финансовый актив вполне достоин. Тем более, текущая котировка очень приятная.

В 2007 году в ходе народного IPO акции ВТБ продавались по 13 рублей 60 копеек за 1 штуку. Спустя 13 лет цена почти в 4 раза ниже. Поэтому, у каждого есть возможность купить солидные акции по «низам». Конечно, никто не знает будущее фондового рынка и возможных кризисов. Но вложить деньги в один из крупнейших государственных банков России с доходность почти 10% годовых — довольно неплохой вариант.

Дивиденды лучше банковского вклада?

Давайте сравним. Что касается полученной доходности в июне-июле 2020 года я выше описал. А что касательно банковского депозита в этом же учреждении, то процентные ставки ниже. Я не беру особые условия, когда требуется тратить ежемесячно деньги по Мультикарте. Рассмотрим самые базовые вклады и видим доходность 6,0% — 6,5% годовых.

Условия по банковским депозитам

Конечно, это не самые плохие условия на рынке, но заметно ниже доходности от инвестиций. Практически на 50% больше можно получить на дивидендной доходности. При сопоставимом уровне риска на мой взгляд. Конечно, спустя год ваш депозит в банке стоить меньше не может. А вот акции могут, но премия за риск оправдывает себя. Это очень привлекательный финансовый инструмент. Который подходит, как для новичков на фондовом рынке, так и для профессиональных игроков.

Просто консервативные люди привыкли к обязательному значку «Застраховано в АСВ». В инвестициях такой гарантии нет. И поэтому они более привлекательны в плане потенциальной доходности выше банковских вкладов. Акции банка ВТБ входят в индекс ММВБ, являются «голубой фишкой» на Московской бирже. Поэтому, очень маловероятно, что может случиться негативный сценарий. Конечно, котировки могут еще дальше снизиться в случае очередного финансового кризиса. А могут и вырасти на 20% или 50%. Здесь нет верхнего потолка потенциальной доходности.

Кстати, неплохой альтернативой вкладам являются однодневные облигации ВТБ, но текущая доходность не превышает 6,0% годовых. Но для краткосрочных вложений однодневки являются хорошим финансовым инструментом.

Как приобрести акции ВТБ и получать дивиденды

Продажа осуществляется лотами по 10 тысяч штук. Перед приобретением необходимо свериться с календарем отсечек — например, в текущем году возможность получить дивиденды уже упущена. По желанию клиента прибыль пополняет существующий вклад или перечисляется на отдельные реквизиты.

Лучшие брокеры

Чтобы избежать риска участия в мошеннических схемах, ценные бумаги ВТБ следует приобретать непосредственно у эмитента или через надежных посредников: ниже приведен список продавцов с хорошей репутацией.

РикомКитОткрытиеФинамБКСТинькоффПромсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

Плюсы:

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополненияснятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

Плюсы:

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

Минусы:

  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

Плюсы:

надежность;

Минусы:

  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Предупреждение о Форекс и БО

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Задать вопрос

В последние годы растет интерес инвесторов к сделкам на Форекс и БО. Однако к собственно фондовой бирже они не имеют никакого отношения, купить там акции невозможно в принципе. Бинарные опционы – разновидность онлайн-казино, и давать пользователю хоть какой-нибудь выигрыш мошенникам совершенно не с руки. Вероятность заработка крайне низка, а вот потерять все деньги можно в мгновение ока.

Поделитесь в социальных сетях:FacebookTwitterВКонтакте
Напишите комментарий